การทดสอบผู้ริเริ่มการจำนองคือการตรวจสอบว่าใครก็ตามที่ประสงค์จะทำการจำนองจะต้องผ่านการทดสอบ ในหลายประเทศหน่วยงานของรัฐออกใบอนุญาตการจำนองให้กับผู้ที่ผ่านการทดสอบการจำนองและมีเพียงผู้ที่มีใบอนุญาตดังกล่าวเท่านั้นที่สามารถทำงานเป็นผู้ให้กู้ได้ การทดสอบมักจะมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับกฎหมายและผลิตภัณฑ์สินเชื่อ
ก่อนที่จะทำการทดสอบการจำนองผู้สมัครปกติจะต้องผ่านหลักสูตรการฝึกอบรมการจำนอง ผู้ให้กู้ที่คาดหวังจะได้รับการสอนเกี่ยวกับการให้ยืมผลิตภัณฑ์และจริยธรรมในระหว่างการฝึกอบรม โดยปกติธนาคารและ บริษัท ทางการเงินจะจ่ายให้พนักงานเพื่อเข้าร่วมการฝึกอบรมเหล่านี้ แต่บุคคลที่ประกอบอาชีพอิสระจะต้องครอบคลุมค่าใช้จ่ายของตนเอง ในช่วงท้ายของการฝึกอบรมผู้สมัครจะทำการทดสอบภาคปฏิบัติที่ครอบคลุมเนื้อหาที่คล้ายกับข้อมูลที่รวมอยู่ในการทดสอบการจำนองจริง
การทดสอบการจำนองมักจะแบ่งออกเป็นหลายส่วนที่แตกต่างกันและผู้สมัครจะต้องตอบคำถามจำนวนหนึ่งอย่างถูกต้องในแต่ละส่วนเพื่อที่จะผ่านการสอบ ส่วนกฎหมายของการทดสอบประกอบด้วยคำถามที่ทดสอบความรู้ของผู้สมัครเกี่ยวกับกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการประเมินค่าธรรมเนียมวิธีคำนวณอัตราและข้อห้ามในการเลือกปฏิบัติต่อผู้สมัครสินเชื่อโดยพิจารณาจากเชื้อชาติศาสนาหรือเพศ ในส่วนของจริยธรรมของการสอบผู้สมัครจะได้รับการนำเสนอด้วยสถานการณ์สมมติและต้องระบุว่าผู้ริเริ่มการจำนองควรจัดการกับแต่ละสถานการณ์อย่างไร เพื่อให้ได้คะแนนที่ดีในส่วนของจริยธรรมผู้สมัครจะต้องแสดงให้เห็นถึงความเข้าใจในวิธีการปฏิบัติตนเพื่อผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าแทนที่จะมุ่งเน้นการขาย
หลังจากทำการทดสอบการจำนองผู้สมัครสอบมักจะต้องรอสองสามสัปดาห์ก่อนที่จะตรวจสอบว่าพวกเขาผ่านการทดสอบ ในบางกรณีผู้ที่สอบไม่ผ่านมีโอกาสสอบใหม่ได้ทันที ผู้ที่ต้องทำการทดสอบซ้ำโดยทั่วไปจะต้องชำระค่าธรรมเนียมในการทำเช่นนั้นและในบางประเทศผู้ที่ไม่ผ่านการทดสอบจะต้องทำการทดสอบการจำนองอีกครั้ง
ผู้ที่ผ่านการสอบจะได้รับใบอนุญาตและสามารถทำงานเป็นผู้ริเริ่มการจำนองหรือนายหน้า หน่วยงานกำกับดูแลมักจะกำหนดให้โบรกเกอร์ที่ใช้งานอยู่ต้องเรียนหลักสูตรการศึกษาต่อเนื่องเป็นประจำทุกปีเพื่อให้ใบอนุญาตของพวกเขายังคงใช้งานอยู่ ผู้ให้สินเชื่อที่อยู่อาศัยที่อนุญาตให้ใช้สิทธิ์ในการหมดอายุสามารถทำได้โดยปกติหากพวกเขาเข้าชั้นเรียนการศึกษาต่อเนื่องที่จำเป็นและชำระค่าธรรมเนียมการคืนสถานะ ผู้ให้กู้ที่มาสินเชื่อบ้านและสินเชื่อธุรกิจโดยทั่วไปไม่จำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตจำนองหรือทำการทดสอบการกำเนิด
