มูลค่ายุติธรรมของหุ้นสามารถคำนวณได้โดยใช้แนวคิดของมูลค่าปัจจุบัน ด้วยการคำนวณประเภทนี้กระแสรายได้ที่คาดการณ์จากสต็อกจะถูกลดราคาให้กับสิ่งที่พวกเขาจะคุ้มค่า ณ จุดที่ซื้อ นักลงทุนที่มีความชำนาญแสวงหาหุ้นที่มีมูลค่ายุติธรรมสูงกว่าราคาซื้อปัจจุบันหรืออัตราส่วนกำไรต่อราคาที่ยอมรับได้ ประมาณการรายได้จากหุ้นคำนวณโดยใช้งบการเงินของ บริษัท เช่นงบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสด
มูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนเทียบเท่ากับมูลค่ายุติธรรมของหุ้น เป็นมูลค่าที่มีอยู่ภายในความเป็นเจ้าของและได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายในเช่นนโยบายการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท วิธีหนึ่งที่นักวิเคราะห์หุ้นพยายามกำหนดราคาที่เหมาะสมของหุ้นคือการเปรียบเทียบราคาตลาดปัจจุบันกับสิ่งที่หุ้นคาดว่าจะได้รับในช่วงเวลาที่กำหนด
แนวโน้มรายได้ในอนาคตที่จะได้รับจากการเป็นเจ้าของหุ้นสามารถกำหนดได้โดยการตรวจสอบงบการเงินของ บริษัท นักวิเคราะห์การเงินพยายามที่จะคาดการณ์ว่า บริษัท จะดำเนินการทางการเงินอย่างไรโดยการเปรียบเทียบสินทรัพย์กับหนี้สินวิธีการใช้เงินสดและความแข็งแกร่งของสถานะทางการตลาด มูลค่ายุติธรรมของหุ้นคำนวณต่อหุ้นโดยคำนึงถึงรายได้ในอนาคตซึ่งได้รับผลกระทบจากการเติบโตของยอดขายของ บริษัท ที่คาดการณ์ไว้ส่วนแบ่งการตลาดและกำไรสุทธิ เมื่อกำหนดรายได้ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตแล้วขั้นตอนต่อไปคือการลดกระแสเงินสดเหล่านั้นให้เป็นมูลค่าปัจจุบัน
เครื่องคิดเลขการเงินส่วนใหญ่จะลดกระแสเงินสดในอนาคตให้เป็นมูลค่าปัจจุบันภายในไม่กี่วินาที มูลค่าปัจจุบันเพียงนำรายได้ในอนาคตมาพิจารณาว่าอะไรจะคุ้มค่าในวันนี้ มันคล้ายกับแนวคิดของภาวะเงินฝืดซึ่งมูลค่าลดลงเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนหรือการเติบโต ตัวอย่างเช่นหากการลงทุนที่มีรายได้หกเปอร์เซ็นต์จะทำให้การชำระเงินในอนาคตของ $ 100 US $ (USD) ในห้าปีการคำนวณมูลค่าปัจจุบันจะลดลง $ 100 USD ที่ร้อยละหกเป็นระยะเวลาห้าปี
นักลงทุนและนักวิเคราะห์บางคนกำหนดมูลค่ายุติธรรมของหุ้นตามอัตราส่วนราคากำไร (PE) อัตราส่วนคือราคาตลาดของหุ้นหารด้วยกำไรที่คาดการณ์ไว้ อัตราส่วนการเติบโตของผลประกอบการประจำปีจะถูกนำไปเปรียบเทียบกับอัตราส่วน PE ของหุ้นด้วยหุ้นที่ดีซึ่งมีอัตราการเติบโตของผลกำไรประจำปีเท่ากับหรือมากกว่าอัตราส่วน PE มูลค่ายุติธรรมของหุ้นจะถูกเปรียบเทียบบนพื้นฐานต่อหุ้นด้วยราคาหุ้นที่มั่นคงเท่ากับหรือน้อยกว่าการประมาณการกำไรสุทธิต่อหุ้น
