ในด้านการเงินตัวเลือกจริงคืออะไร?

การวิเคราะห์ตัวเลือกจริง (ROA) เป็นกรอบการตัดสินใจที่คำนวณมูลค่าของการตัดสินใจทางธุรกิจในอนาคตROA ยืมมาจากทฤษฎีตัวเลือกทางการเงินตัวเลือกทางการเงินให้ผู้ซื้อสินทรัพย์ทางการเงินที่ถูกต้อง แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหุ้นหรือพันธบัตรเช่นในราคาที่กำหนดไว้ในอนาคตโดยการเปรียบเทียบตัวเลือกจริงเป็นเครื่องมือในการตัดสินใจด้านการจัดการที่คำนวณมูลค่าของการตัดสินใจทางธุรกิจที่ผู้จัดการมีตัวเลือกหรือถูกต้อง แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการปฏิบัติตาม

การวิเคราะห์ตัวเลือกเป็นรูปแบบของการวิเคราะห์ต้นตัดสินใจที่สามารถใช้ในการจัดการและลดความไม่แน่นอนหรือความเสี่ยงในการตัดสินใจทางธุรกิจโดยการพิจารณาตัวเลือก A และ B ตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์ตัวเลือกจริงจะจัดทำสถานการณ์ต่าง ๆ ที่แตกต่างจากแต่ละตัวเลือกหรือที่เรียกว่าการวิเคราะห์สถานการณ์ผู้มีอำนาจตัดสินใจสามารถตัดสินใจได้ดีขึ้นตามมูลค่าโดยประมาณของแต่ละสถานการณ์หรือจุดบนต้นไม้

ในตลาดทุนการวิเคราะห์ตัวเลือกที่แท้จริงย้ายมาจากการวิเคราะห์เครื่องมือการลงทุนเพื่อการเงินขององค์กรที่ใช้ในการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนเช่นการตัดสินใจว่าจะได้รับธุรกิจใหม่หรือการปลดสินทรัพย์เครื่องมือประเมินผลนี้ใช้ในทุกด้านของการตัดสินใจทางธุรกิจเพื่อประเมินตัวเลือกการจัดการและกลยุทธ์ในรัฐบาลสหรัฐอเมริกาห้องปฏิบัติการพลังงานทดแทนแห่งชาติใช้ทางเลือกที่แท้จริงเพื่อประเมินความเสี่ยงด้านการเงินเทคโนโลยีและตลาดของเทคโนโลยีพลังงานหมุนเวียนที่แตกต่างกันตัวเลือกในการลงทุนในพลังงานลมหรือพลังงานแสงอาทิตย์ในภูมิภาคต่างๆของประเทศอาจได้รับการประเมินตามสภาพอากาศเช่นลมและความไม่แน่นอนของดวงอาทิตย์และราคาพลังงานและนโยบายในอนาคต

โดยการจัดหาค่านิยมที่หลากหลายในจุดเฉพาะในอนาคตการวิเคราะห์ตัวเลือกจริงให้ข้อมูลเกี่ยวกับเวลาที่เหมาะสมในการตัดสินใจทางธุรกิจในการประเมินความเป็นไปได้ระยะยาวของแผนกธุรกิจที่สูญเสียเงินผู้จัดการอาจมีตัวเลือกในการขายธุรกิจการขายสินทรัพย์ปิดสายผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้ประโยชน์หรือลดขนาดแรงงานผู้จัดการควรสามารถประเมินว่าตัวเลือกเหล่านี้แต่ละตัวเลือกเหล่านี้มีผลต่อการทำกำไรของแผนกอย่างไรในสามเดือนหนึ่งปีหรือสองปี

การวิเคราะห์ตัวเลือกที่แท้จริงสามารถให้คุณค่าที่แท้จริงในสถานการณ์ธุรกิจเมื่อข้อมูลกระจัดกระจายหรือไม่แน่นอนความแข็งแกร่งของการวิเคราะห์ตัวเลือกที่แท้จริงคือเครื่องมือวิเคราะห์ที่แข็งแกร่งซึ่งยืมมาจากตลาดการเงินซึ่งสามารถปรับปรุงข้อมูลที่มีอยู่สำหรับการตัดสินใจอย่างมากยกตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์ของ Monte Carlo มักใช้ในการตัดสินใจเมื่อมีความเสี่ยงสูงต่อการเพิ่มขึ้นของราคาที่ไม่คาดคิดเนื่องจากแรงกระแทกจากภายนอก

การคว่ำบาตรน้ำมันในตลาดพลังงานเป็นตัวอย่างของเหตุการณ์ทางการเมืองที่ไม่คาดคิดซึ่งสามารถเพิ่มราคาพลังงานโดยการเปรียบเทียบทางธุรกิจโรงกลั่นน้ำมันที่ดำเนินงานในภูมิภาคพายุเฮอริเคนที่มีความเสี่ยงสูงอาจใช้การวิเคราะห์ตัวเลือกที่แท้จริงเพื่อทำการตัดสินใจในการดำเนินงานตามสถานการณ์ของธุรกิจตามปกติหรือความเสี่ยงที่จะปิดตัวลงอย่างสมบูรณ์ในสถานการณ์นี้การวิเคราะห์ตัวเลือกที่แท้จริงมีมูลค่าต่อไปสำหรับความสามารถในการประเมินความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่ไม่สามารถควบคุมได้ mdash;รูปแบบที่คาดเดาไม่ได้ของธรรมชาติของแม่