ความสัมพันธ์ระดับสินทรัพย์คืออะไร?

ความสัมพันธ์ระดับสินทรัพย์เป็นไปได้ที่ความเป็นไปได้ที่หมวดหมู่การลงทุนจะตอบสนองในลักษณะเดียวกันกับเหตุการณ์หรือเงื่อนไขเดียวกันเมื่อนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะปฏิบัติต่อสินทรัพย์ประเภทเดียวกันกลุ่มเหล่านี้มีความสัมพันธ์กันอย่างมากในทางกลับกันหมวดหมู่การลงทุนได้รับการพิจารณาว่าไม่มีความสัมพันธ์กันเมื่อตลาดหรือสภาพเศรษฐกิจประเภทเดียวกันก่อให้เกิดการตอบสนองที่แตกต่างกันในแต่ละกลุ่มนักลงทุนมักจะรวมสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องเข้าไว้ในพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้การปกป้องความเสี่ยงและโอกาสมากที่สุดสำหรับผลกำไร

เมื่อความสัมพันธ์ระดับสินทรัพย์สูงอาจเป็นอันตรายสำหรับนักลงทุนที่จะ จำกัด การสัมผัสกับหมวดหมู่เหล่านี้หากสองกลุ่มมีประวัติการเคลื่อนไหวควบคู่กันก็สามารถจ่ายได้อย่างแน่นอนเมื่อตลาดมีความแข็งแกร่งอย่างไรก็ตามตลาดการเงินมีแนวโน้มที่จะย้ายเป็นวัฏจักรและในที่สุดโมเมนตัมที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะชะลอตัวหรือแม้กระทั่งกลับรายการเป็นผลให้นักลงทุนที่จำกัดความสัมพันธ์ระดับสินทรัพย์สูงมีแนวโน้มที่จะประสบกับความสูญเสียในพอร์ตโฟลิโอที่มีการขอความช่วยเหลือเพียงเล็กน้อย

โดยทั่วไปความสัมพันธ์ระดับสินทรัพย์จะเป็นจริงตลอดเงื่อนไขตลาดที่มีเหตุผลอย่างไรก็ตามไม่มีคำอธิบายที่สมเหตุสมผลสำหรับทิศทางที่หลักทรัพย์ทางการเงินเป็นการซื้อขายบางครั้งพวกเขาเบี่ยงเบนจากบรรทัดฐานการซื้อขายแบบดั้งเดิมสิ่งนี้สามารถสร้างความหายนะในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนเมื่อบุคคลหรือสถาบันกำลังพยายามกระจายความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนที่ดีที่สุดเมื่อการซื้อขายไม่สามารถคาดเดาได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดอาจแนะนำให้นักลงทุนถือเงินสดของพวกเขาเพื่อหลีกเลี่ยงเงื่อนไขที่รุนแรงซึ่งอาจทำให้ความสัมพันธ์ระดับสินทรัพย์เบลอ

นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงโดยการจัดสรรเงินให้กับสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน แต่ในหลักทรัพย์ประเภทต่าง ๆตัวอย่างเช่นมี บริษัท ที่มีส่วนร่วมในภาคเฉพาะเช่นพลังงานหรือโลหะนักลงทุนสามารถลงทุนในส่วนของธุรกิจเหล่านี้โดยการซื้อหุ้น

อาจมีความสัมพันธ์ระดับสินทรัพย์เล็กน้อยกับหลักทรัพย์ทางการเงินที่เป็นตัวแทนทรัพยากรธรรมชาติหรือวัตถุดิบที่แท้จริงซึ่งประกอบด้วยพลังงานและโลหะตัวอย่างเช่นทรัพยากรธรรมชาติและวัตถุดิบโดยทั่วไปจะซื้อขายเป็นสินค้าซึ่งเป็นหมวดหมู่การลงทุนที่มีความสัมพันธ์เล็กน้อยกับหุ้นเป็นผลให้นักลงทุนสามารถซื้อสินค้าและตราสารทุนที่ผูกติดอยู่กับภาคเดียวกัน แต่ยังคงไม่เกี่ยวข้องกันในขณะที่มันเป็นไปได้ที่ประเภทสินทรัพย์เหล่านี้จะตอบสนองต่อกัน แต่พวกเขาก็อาจไม่เกี่ยวข้องกันปัจจัยที่แตกต่างกันสามารถย้ายตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อเทียบกับความไวของการลงทุนในตราสารทุน