เงินสดและเงินสดเทียบเท่าคืออะไร?

ในเวทีการลงทุนกองทุนที่จัดขึ้นในบัญชีธุรกรรมที่เข้าถึงได้ง่ายถูกอธิบายว่าเป็นสินทรัพย์เงินสดเครื่องมือการลงทุนในตลาดที่มีสภาพคล่องในระดับสูงเรียกว่าเทียบเท่าเงินสดนักลงทุนเก็บสินทรัพย์ของพวกเขาเป็นเงินสดและเงินสดเทียบเท่าเพื่อลดความเสี่ยงหลักในช่วงระยะเวลาที่ความผันผวนของตลาดหุ้น

การตรวจสอบบัญชีเป็นบัญชีเงินสดประเภทหนึ่งที่ผู้คนสามารถทำธุรกรรมได้ทุกวันโดยไม่มีข้อ จำกัดโดยทั่วไปแล้วผู้ถือบัญชีจะได้รับดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยสำหรับเงินที่ฝากไว้ในบัญชีตรวจสอบธนาคารและ บริษัท การลงทุนมักจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงสุดจากการลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำที่สุดและการตรวจสอบบัญชีจะจ่ายผลตอบแทนต่ำสุดบัญชีออมทรัพย์เป็นบัญชีเงินสดประเภทอื่นแม้ว่าบัญชีออมทรัพย์ส่วนใหญ่จะมีข้อ จำกัด การถอนรายเดือนหรือรายไตรมาส

ใบรับรองเงินฝาก (CDS) เป็นตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกโดยธนาคารCDS มีการค้ำประกันหลัก แต่โดยปกติจะมีระยะเวลาระยะเวลาหกเดือนหรือมากกว่าในระหว่างที่นักลงทุนไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนโดยไม่ต้องจ่ายค่าปรับเมื่อซีดีครบกำหนดเจ้าของบัญชีซีดีจะได้รับผลตอบแทนพรีเมี่ยมรวมถึงดอกเบี้ยใด ๆ ที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาซีดีเนื่องจากการขาดความผันผวนของหลัก CDS ที่มีระยะเวลาระยะเวลาหกเดือนหรือน้อยกว่ามักเรียกกันว่าเทียบเท่าเงินสดซีดีระยะยาวถูกมองว่าเป็นสภาพคล่องเนื่องจากผู้ถือบัญชีต้องรอระยะเวลานานในการเข้าถึงเงินทุนและแม้ว่าซีดีทั้งหมดจะมีการป้องกันหลักด้วยเงื่อนไขของหกเดือนหรือน้อยกว่าจะถูกมองว่าเป็นเงินสดเทียบเท่าแม้ว่านักวิเคราะห์การลงทุนส่วนใหญ่จะใช้คำนี้เพื่ออธิบายพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลที่มีการจัดอันดับเครดิตสูงพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลที่มีการจัดอันดับเครดิตไม่ดีมีความเสี่ยงระดับสูงในระดับสูงดังนั้นจึงไม่สามารถเทียบเคียงได้กับการลงทุนเงินสดกระดาษเชิงพาณิชย์ซึ่งเป็นประเภทของหนี้ที่ไม่มีหลักประกันที่ออกโดย บริษัท เป็นเงินสดอีกประเภทหนึ่งกองทุนรวมตลาดกองทุนอนุรักษ์นิยมมีเงินสดและเงินสดเทียบเท่าและนักลงทุนจำนวนมากจอดเงินในกองทุนเหล่านี้ในระหว่างการตกต่ำของตลาดหุ้นเนื่องจากความมั่นคงสัมพัทธ์ที่นำเสนอโดยกองทุนเหล่านี้

บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นบัญชีหลักทรัพย์ที่เสนอโดย บริษัท การลงทุนเงินสดและเงินสดเทียบเท่าผู้ถือบัญชีฝากเงินสดในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จากนั้นใช้เงินสดรายได้เพื่อซื้อหลักทรัพย์รวมถึงการเทียบเท่าเงินสดเช่น CDSในประเทศส่วนใหญ่ทั้งเงินสดและเงินสดเทียบเท่าที่จัดขึ้นในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะต้องมีความเสี่ยงหลักเนื่องจากบัญชีที่มีหลักทรัพย์ซึ่งแตกต่างจากบัญชีธนาคารจำนวนมากไม่ได้รับการประกัน