ค่างวดที่จัดทำดัชนีของหุ้นคืออะไร?

annity เงินรายปีเป็นสัญญาระหว่างบุคคลและ บริษัท ประกันภัยที่ผู้ซื้อหรือ Annuitant ทำการชำระเงินจำนวนเงินก้อนหรือชุดการชำระเงินเพื่อเป็นการตอบแทนรายได้ที่รับประกันในภายหลังค่างวดที่จัดทำดัชนีหุ้น (EIA) เป็นค่างวดที่ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของดัชนีตลาดทุนที่ระบุในขณะที่ค่างวดมีให้บริการในหลายประเทศ EIA มีให้เฉพาะในสหรัฐอเมริกา

ในสหรัฐอเมริกาสัญญาเงินรายปีคงที่ถือว่าเป็นผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่ไม่อยู่ภายใต้กฎระเบียบของคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์ความปลอดภัย (SEC)ในทางกลับกันค่างวดของตัวแปรนั้นลงทุนในกองทุนรวมและอยู่ภายใต้การดูแลของ ก.ล.ต.ค่างวดที่จัดทำดัชนีของผู้ถือหุ้นเป็นไฮบริดซึ่งโดยทั่วไปจะไม่ถือว่าเป็นหลักทรัพย์เช่นเดียวกับค่างวดคงที่พวกเขาเสนอผลตอบแทนที่รับประกันขั้นต่ำโดยปกติ 90% ของเบี้ยประกันที่จ่ายรวมทั้งดอกเบี้ยอย่างน้อย 3%โดยการเชื่อมโยงอัตราผลตอบแทนกับดัชนีหุ้นพวกเขายังให้โอกาสในการทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของตลาดโดยไม่มีความเสี่ยงของค่างวดผันแปร

ดัชนีหุ้นติดตามประสิทธิภาพของกลุ่มหุ้นเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนเดียวกันของตลาดหุ้นหรือเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาดัชนีขนาดใหญ่บางแห่งรวมถึงค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones (DJIA), ดัชนีราคาหุ้น SP คอมโพสิตและดัชนีคอมโพสิต NYSE และอื่น ๆก่อนที่จะซื้อ EIA บุคคลควรตรวจสอบประสิทธิภาพของดัชนีที่เชื่อมโยงกับเงินรายปี

จำนวนผลตอบแทนที่จ่ายโดยค่างวดที่จัดทำดัชนีหุ้นไม่จำเป็นต้องเหมือนกับกำไรของดัชนีจริงสัญญา EIA ส่วนใหญ่รวมถึงอัตราการมีส่วนร่วมซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่จะใช้ในการคำนวณผลตอบแทนตัวอย่างเช่นหากสัญญามีอัตราการมีส่วนร่วม 80% และดัชนีเพิ่มขึ้น 10% ดังนั้นเงินรายปีจะจ่าย 8% (80% ของ 10% ' 8%)สัญญาบางอย่างรวมถึงสูงสุดหรือหมวกหากค่าสูงสุดคือ 7%และดัชนีเพิ่มขึ้น 10%อัตราสูงสุดที่จ่ายจะเป็น 7%

ปัจจัย จำกัด อีกประการหนึ่งคืออัตรากำไรขั้นต้น / สเปรด / การบริหารที่เรียกเก็บโดยค่างวดที่จัดทำดัชนีหุ้นบางส่วนนี่คือเปอร์เซ็นต์ของกำไรจากดัชนีที่ บริษัท ประกันภัยเก็บไว้หากสัญญามีสเปรด 3.5% และดัชนีเพิ่มขึ้นที่ 9% อัตราสูงสุดที่จ่ายโดยเงินรายปีจะอยู่ที่ 5.5% (9% - 3.5% ' 5.5%)สัญญา EIA บางฉบับอนุญาตให้ บริษัท ประกันภัยเปลี่ยนอัตราการมีส่วนร่วมเป็นระยะ ๆ CAPS และ Spreads

ปริมาณการเปลี่ยนแปลงในดัชนีที่เชื่อมโยงถูกคำนวณเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งในการกำหนดกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากค่างวดดัชนีหุ้นบางคนคำนวณการเปลี่ยนแปลงเป็นประจำทุกปีการสูญเสียใด ๆ จะถูกละเว้น แต่กำไรใด ๆ ถูกล็อคและเครดิตไปยังบัญชีสิ่งนี้สามารถเป็นประโยชน์ได้ตราบใดที่สัญญาไม่มีแคปต่ำและอัตราการมีส่วนร่วม

อีกวิธีหนึ่งในการคำนวณกำไรจากดัชนีคือวิธีการแบบจุดต่อจุดโดยทั่วไปจะเปรียบเทียบค่าดัชนีที่จุดเริ่มต้นและวันที่สิ้นสุดของสัญญาหากมีกำไรสุทธินั่นคือจำนวนเงินที่จ่ายขึ้นอยู่กับข้อ จำกัด ของสัญญาอื่น ๆข้อเสียอย่างมีนัยสำคัญเกิดขึ้นหากดัชนีทำได้ดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ลดลงทันทีก่อนวันที่สิ้นสุดส่งผลให้เกิดประโยชน์ต่อ annuitant

วิธีการทำเครื่องหมายน้ำสูงในการพิจารณากำไรจากดัชนีอาจให้อัตราผลตอบแทนที่ดีที่สุดวิธีนี้บันทึกค่าที่จุดเริ่มต้นของระยะเวลาสัญญาและที่มาตรฐานต่างๆตลอดระยะเวลาสัญญาจุดสูงสุดจะถูกใช้เพื่อคำนวณกำไรจากดัชนีตราบใดที่บุคคลไม่จำเป็นต้องยอมจำนนเงินรายปีของเขาในช่วงต้นและไม่มีแคปต่ำหรืออัตราการมีส่วนร่วมจากนั้นค่างวดที่จัดทำดัชนีหุ้นโดยใช้การคำนวณนี้เป็นประโยชน์มากที่สุดและมักจะมีค่าใช้จ่ายการยอมแพ้อย่างมีนัยสำคัญค่าธรรมเนียมจะถูกยกเลิกเมื่อเวลาผ่านไป แต่อาจใช้เวลา 10 ถึง 15 ปีในการกำจัดอย่างสมบูรณ์ยอมแพ้ก่อนจริง ๆ แล้วส่งผลให้สูญเสียส่วนหนึ่งของการชำระเงินเริ่มต้นด้วยเหตุนี้สิ่งเหล่านี้จึงไม่ถือว่าเป็นยานพาหนะที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนอาวุโสส่วนใหญ่

นักลงทุนรุ่นเยาว์ที่มีเงินทุนเพียงพอที่จะไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการถอนตัวก่อนกำหนดอาจพบตัวเลือกค่างวดที่มีดัชนีพวกเขาเสนอประโยชน์ของผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกันได้รวมถึงโอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นโดยไม่มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้อาจเป็นผลิตภัณฑ์ที่ค่อนข้างซับซ้อนดังนั้นนักลงทุนควรระมัดระวังในการตรวจสอบข้อกำหนดของสัญญาทั้งหมด