หลักทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นคืออะไร?

ภายใต้กฎระเบียบทางการเงินในสหรัฐอเมริกาการยกเว้นหลักทรัพย์คือหลักทรัพย์ซึ่งไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนและรายงานภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 1933 มีเกณฑ์ที่แตกต่างกันหลายประการซึ่งสามารถมีคุณสมบัติการรักษาความปลอดภัยเพื่อการยกเว้นจากกฎการลงทะเบียนและการรายงานผู้ที่ไม่ชัดเจนว่าการรักษาความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจงนั้นได้รับการยกเว้นสามารถปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินหรือนายหน้าหรือไม่ซึ่งควรจะสามารถให้ข้อมูลและคำแนะนำได้

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ดูแลหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 1933 ก.ล.ต. สามารถดำเนินการหลายขั้นตอนเพื่อปกป้องนักลงทุนพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ได้รับการออกแบบมาเพื่อป้องกันการฉ้อโกงเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลที่เผยแพร่เกี่ยวกับหลักทรัพย์นั้นเป็นความจริงและเพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่พวกเขาซื้อนี่คือที่ที่ข้อกำหนดการลงทะเบียนและการรายงานมาพร้อมกับหลักทรัพย์เพื่อการขายจำเป็นต้องลงทะเบียนกับข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท แม่คำอธิบายของหลักทรัพย์และสถานะทางการเงินของ บริษัท ที่เสนอพวกเขา

การยกเว้นหลักทรัพย์ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการลงทะเบียนนี้ตัวอย่างคลาสสิกของการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการยกเว้นคือความปลอดภัยของกระทรวงการคลังในทำนองเดียวกันพันธบัตรเทศบาลและเอกสารเชิงพาณิชย์ได้รับการยกเว้นหลักทรัพย์ข้อเสนอความปลอดภัยขนาดเล็กและข้อเสนอภายในรัฐได้รับการยกเว้นจากความต้องการที่จะปฏิบัติตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์อีกตัวอย่างหนึ่งของหลักทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นคือหลักทรัพย์ที่เสนอให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้นนักลงทุนที่ได้รับอนุญาตให้มีส่วนร่วมในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงสมมติฐานคือนักลงทุนดังกล่าวสามารถปกป้องตนเองได้หลักทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นเหล่านี้อาจอยู่ภายใต้กฎระเบียบอื่น ๆ ที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้บริโภค

หลักทรัพย์ที่ไม่ได้รับการเสนอโดยตัวแทนจำหน่ายผู้ออกหรือผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ได้รับการยกเว้นเช่นกันข้อแม้นี้ถูกวางไว้เพื่อให้ผู้ค้าแต่ละรายไม่อยู่ภายใต้กฎการรายงานมิฉะนั้นทุกครั้งที่มีคนต้องการขายหลักทรัพย์พวกเขาจะต้องลงทะเบียนและรายงานสิ่งนี้จะยุ่งยากและสามารถยับยั้งตลาดเสรีนอกเหนือจากการสร้างเอกสารจำนวนมากสำหรับบุคลากรและผู้ค้าของ SEC

ก.ล.ต. ให้ความสำคัญกับความรับผิดชอบด้านกฎระเบียบอย่างจริงจังการปกป้องนักลงทุนมีความสำคัญต่อสุขภาพทางการเงินและนักลงทุนรวมถึงประชาชนทั่วไปที่พึ่งพา ก.ล.ต. เพื่อปฏิบัติหน้าที่ตามกฎหมายการบิดเบือนความจริงของหลักทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นหรือไม่ปฏิบัติตามกฎการรายงานอาจเป็นเพราะการลงโทษทางกฎหมายรวมถึงบทลงโทษที่ทำให้ผู้คนมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมการเงินในอนาคต