Forward forward คืออัตราที่นักลงทุนจะจ่ายสำหรับหุ้นหรือความปลอดภัยอื่น ๆ เมื่อซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ซื้อกำลังล็อคราคาในตอนนี้เพื่อซื้อสินค้าสกุลเงินหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ในภายหลัง ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีข้อผูกพันทางกฎหมายในการทำธุรกรรมการขายในวันที่ที่ระบุในอนาคต
ตัวอย่างเช่นเกษตรกรต้องการรับประกันราคาที่เขาจะได้รับจากการเก็บเกี่ยวข้าวสาลี เกษตรกรสามารถเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้กับนักลงทุนก่อนการเก็บเกี่ยว เมื่อนักลงทุนซื้อสัญญานี้นักลงทุนจะล็อคราคาและเป็นเกษตรกร เมื่อเก็บเกี่ยวข้าวสาลีในภายหลังเจ้าของสัญญาจะต้องซื้อข้าวสาลีในอัตราล่วงหน้าที่ระบุไว้ในสัญญา
อัตราล่วงหน้ามักจะถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการ ปัจจัยเหล่านี้อาจรวมถึงค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ขายในการรักษาความเป็นเจ้าของสินค้าที่จะขายการแข็งค่าของสินค้าและอุปสงค์และอุปทาน เมื่อมีการเสนออัตราล่วงหน้าทั้งผู้ซื้อและผู้ขายกำลังคาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับราคาของสินทรัพย์ที่ขาย
หากราคาสูงขึ้นผู้ขายจะได้รับการต่อรองราคาเมื่อซื้อสินทรัพย์ด้วยอัตราล่วงหน้า ในทางกลับกันหากราคาของสินทรัพย์ลดลงผู้ขายจะทำกำไรได้มากขึ้นโดยการขายสินทรัพย์โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า เป็นผลให้การเข้าร่วมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางครั้งเรียกว่าการ ป้องกันความเสี่ยง
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันตามกฎหมาย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะแสดงทั้งอัตราหรือราคาของสินทรัพย์และมักจะรวมถึงวันที่ขาย อัตราการส่งต่อโดยทั่วไปจะดีสำหรับระยะเวลาที่กำหนดเท่านั้น ผู้ลงทุนจะต้องทำการซื้อภายในระยะเวลาที่ได้รับอนุญาตเพื่อให้ได้อัตราล่วงหน้าตามที่ระบุไว้ในสัญญา
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่แสดงรายการอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจะต้องปฏิบัติตาม ผู้ถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีตัวเลือกอย่างไรก็ตาม หากผู้ซื้อไม่ต้องการซื้อสินทรัพย์ผู้ซื้อสามารถขายสัญญาให้กับนักลงทุนรายอื่นได้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถซื้อและขายในการแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่
สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักถูกใช้โดยนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าร่วมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นักลงทุนรายย่อยจะต้องเตรียมที่จะปฏิบัติตามสัญญาหากไม่สามารถขายได้ตามวันที่ขายที่ระบุไว้ในสัญญา ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายจะต้องเตรียมพร้อมที่จะยอมรับราคาที่ระบุไว้ในสัญญาไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับราคาของสินค้าก่อนที่สัญญาจะครบกำหนด
