หลักทรัพย์ทองคำคืออะไร?

หลักทรัพย์ทองคำมักจะแบ่งออกเป็นหนึ่งในสามหมวดหมู่หลัก: พันธบัตรทองคำกองทุนแลกเปลี่ยนทองคำและกองทุนรวมทองคำทั้งสามเป็นเครื่องมือทางการเงินที่เชื่อมโยงกับมูลค่าตลาดของทองคำและบ่อยครั้งที่โลหะมีค่าอื่น ๆ เช่นกันยกเว้นว่าพันธบัตรทองคำได้รับการสนับสนุนโดยตรงจากทองคำแท่งทองคำนอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะลงทุนในทองคำเพื่อความปลอดภัยโดยการซื้อและขายทองคำตามมูลค่าของการแลกเปลี่ยนสินค้า

ตลอดประวัติศาสตร์หลายคนเห็นว่าการลงทุนทองคำเป็นวิธีการปกป้องสินทรัพย์ทางการเงินของพวกเขาจากภัยพิบัติเช่นการเมืองหรือความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจอัตราเงินเฟ้อและความผันผวนของสกุลเงินและความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นอย่างไรก็ตามหลักทรัพย์ทองคำมีส่วนเกี่ยวข้องสิ่งนี้กลายเป็นพื้นที่สีเทาเนื่องจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนติดตามแนวโน้มตลาดและกองทุนรวมพยายามเอาชนะตลาดผ่านความหลากหลาย แต่มักจะขาดเป้าหมายนั้นการแบ่งสากลของมาตรฐานทองคำในปี 2514 เมื่อประธานาธิบดีริชาร์ดนิกสันสิ้นสุดนโยบายเงินกระดาษของสหรัฐที่ถูกแปลงสภาพโดยตรงให้เป็นมูลค่าเท่ากันของทองคำและยังมีส่วนช่วยในการเก็งกำไรในหลักทรัพย์ทองพันธบัตรแปลงสภาพได้ออกโดย บริษัท เหมืองแร่ที่คืนพันธบัตรโดยตรงโดยร้านค้าทองคำที่พวกเขาถือพันธบัตรทองคำทำให้นักลงทุนมีทางเลือกในการแปลงพันธบัตรของเขาหรือเธอเป็นทองคำได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องเก็บและประกันโลหะทองคำเองสิ่งนี้ทำให้พวกเขาเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งติดตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ของทองคำและสามารถแปลงสภาพเป็นทองคำหรือเงินสดได้อย่างสะดวกข้อเสียของพันธบัตรทองคำเป็นหนึ่งในหลักทรัพย์ทองคำที่สำคัญคือถ้าราคาทองคำในตลาดตกแล้วพันธบัตรจะมีค่าน้อยกว่าและพวกเขามักจะเชื่อมโยงกับ บริษัท เหมืองแร่หนึ่งแห่งซึ่งสามารถเปลี่ยนนโยบายได้หากการขุดทองคำมีราคาแพงกว่าราคาทองคำในปัจจุบันมูลค่าของพันธบัตรก็จะเริ่มลดลง

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นรูปแบบของหลักทรัพย์ทองคำนั้นคล้ายกับพันธบัตรที่ฝากและประกันอย่างปลอดภัยอย่างไรก็ตามกองทุนเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามแนวโน้มของตลาดตลาดทองคำในระดับภูมิภาคเช่นตลาดทองคำออสเตรเลียที่มีกองทุนหลักทรัพย์ทองคำแท่งทองคำจะผันผวนเมื่อเทียบกับราคาทองคำที่อื่น ๆคนที่เลือกที่จะลงทุนในโลหะมีค่านี้กองทุนรวมคือชุดของหุ้นพันธบัตรและการลงทุนระยะสั้นที่ทีมผู้บริหารดำเนินการเพื่อพยายามรักษาความปลอดภัยทางการเงินเกินแนวโน้มตลาดโดยรวมมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของหุ้นกองทุนรวมถูกคำนวณในชีวิตประจำวันและในกรณีของกองทุนรวมทองคำการลงทุนจะมีศูนย์กลางอยู่ที่โลหะมีค่าต่าง ๆ เช่นทองคำเงินและแพลตตินัมความคิดคือการสร้างสมดุลให้กับการสูญเสียการลงทุนในกองทุนกับผู้ที่ได้รับความช่วยเหลือเพื่อให้ได้ผลตอบแทนในเชิงบวกโดยรวมอย่างไรก็ตามการประมาณการแนะนำว่าในหมวดหมู่ทั่วไปมีเพียงประมาณ 1-30% ของกองทุนรวมทั้งหมดที่เอาชนะค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติและเมื่อพวกเขาเติบโตขึ้นความสำเร็จของพวกเขามีแนวโน้มที่จะลดลง