อนุพันธ์ตลาดเงินคืออะไร?

ตามเนื้อผ้าตราสารตลาดเงินเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เติบโตในหนึ่งปีหรือน้อยกว่าดังนั้นอนุพันธ์ของตลาดเงินเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีมูลค่ามาจากราคาของตราสารตลาดเงินโดยเฉพาะซึ่งเรียกว่าเครื่องมือพื้นฐานเครื่องมือพื้นฐานที่ตราสารอนุพันธ์ของตลาดเงินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายของสหรัฐอเมริกาใบรับรองเงินฝาก Eurodollar (CD) กองทุนของรัฐบาลกลางและอัตราดอกเบี้ยยานพาหนะที่มีการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ของตลาดเงินโดยทั่วไปคือฟิวเจอร์สการส่งต่อตัวเลือกและการแลกเปลี่ยนรวมถึงแคปและพื้นยิ่งไปกว่านั้นผู้เข้าร่วมตลาดเงินจะถูกใช้โดยผู้เข้าร่วมตลาดเงินเพื่อช่วยจำกัดความเสี่ยงและ/หรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

อนาคตเป็นสัญญาทางกฎหมายที่ได้มาตรฐานระหว่างผู้ซื้อหรือผู้ขายและการแลกเปลี่ยนหรือสำนักหักบัญชีสัญญาบังคับให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายต้องดำเนินการหรือส่งมอบตราสารตลาดเงินในวันที่กำหนดในราคาเฉพาะผู้ที่ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ของตลาดเงินผ่านฟิวเจอร์สไม่จำเป็นต้องใช้หรือส่งมอบเครื่องมือพื้นฐานสิ่งนี้เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการกำไรจากความผันผวนของราคาในตลาดเท่านั้นพวกเขามักจะบรรลุเป้าหมายนี้โดยการออกจากสัญญาก่อนวันที่ส่งมอบ

การส่งต่อค่อนข้างคล้ายกับอนาคตยกเว้นว่าพวกเขาจะซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่แลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยน แต่มักจะเป็นสัญญาเจรจาระหว่างสองฝ่ายในการทำธุรกรรมล่วงหน้าฝ่ายหนึ่งจะตกลงที่จะส่งมอบตราสารตลาดเงินในวันที่เฉพาะเจาะจงในอนาคตภายใน 12 เดือนในราคาที่กำหนดการทำธุรกรรมเหล่านี้มักจะออกแบบมาสำหรับการส่งมอบเครื่องมือพื้นฐาน

ตัวเลือกให้ผู้ซื้อและผู้ขายมีสิทธิ์ซื้อหรือขายตราสารตลาดเงินในหรือก่อนวันที่เฉพาะในราคาที่กำหนดการใช้ตัวเลือกในตลาดเงินช่วยลดความเสี่ยงของการสูญเสียหรือเพียงแค่ทำกำไรอย่างไรก็ตามในบางกรณีเช่นเดียวกับอนุพันธ์ประเภทอื่นตัวเลือกสามารถเพิ่มความเสี่ยงเช่นเดียวกับฟิวเจอร์สตัวเลือกมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน

การแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เป็นอนุพันธ์ประเภท OTC แม้ว่าจะมีการแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจงธุรกรรมประเภทหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนที่เรียกว่าการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยช่วยให้ผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนประเภทของการชำระเงินของอัตราดอกเบี้ยจากตัวแปรถึงคงที่และในทางกลับกันอนุพันธ์ดังกล่าวถูกใช้โดยผู้ที่ให้ยืมหรือยืมเงินและชอบที่จะรับหรือชำระเงินด้วยประเภทอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างจากที่เชื่อมโยงกับเงินที่ยืมหรือยืมเดิม

แคปและพื้นส่วนใหญ่จะใช้เพื่อจัดการความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยในแง่พื้นฐาน CAPS อนุญาตให้ผู้คนได้รับการปกป้องหากอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าระดับหนึ่งพื้นทำมากหรือน้อยเหมือนกันยกเว้นว่าพวกเขาปกป้องผู้คนหากอัตราดอกเบี้ยลดลงต่ำกว่าระดับหนึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งแคปถูกใช้โดยผู้ที่ยืมเงินในอัตราผันแปรเพื่อให้พวกเขาสามารถได้รับการปกป้องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในขณะที่ชั้นถูกใช้โดยคนที่ให้ยืมเงินเพื่อป้องกันการลดลงของอัตราดอกเบี้ย

การลงทุนในเงินตลาดสามารถทำได้ผ่านกองทุนตลาดเงินซึ่งเป็นประเภทของกองทุนรวมที่ส่วนใหญ่ลงทุนในตลาดเงินบุคคลและสถาบันต่าง ๆ สามารถซื้อหุ้นในตลาดเงินได้หุ้นเหล่านี้ยังคงอยู่ในราคาเดียวกัน แต่ผลตอบแทนเปลี่ยนแปลง mdash;นั่นคืออัตราดอกเบี้ยผันผวนไม่ใช่หุ้นการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ของตลาดเงินสามารถทำได้ผ่านตลาดฟิวเจอร์สและตัวเลือกโดยบุคคลและเอกชนนักลงทุนสถาบันยังสามารถใช้ประโยชน์จากประเภทของข้อตกลง OTC ซึ่งโดยทั่วไปจะไม่สามารถใช้งานได้สำหรับนักลงทุนรายบุคคล