ตามเนื้อผ้าตราสารตลาดเงินเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ครบกำหนดในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า ดังนั้นตราสารอนุพันธ์ในตลาดเงินเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีค่ามาจากราคาของตราสารตลาดเงินโดยเฉพาะซึ่งเรียกว่าตราสารอ้างอิง ตราสารอ้างอิงที่ตราสารอนุพันธ์ในตลาดเงินส่วนใหญ่ใช้ตราสารตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ, ใบ Eurodollar ของเงินฝาก (CD), กองทุนของรัฐบาลกลางและอัตราดอกเบี้ย ยานพาหนะที่มีการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ในตลาดเงินทั่วไปคือฟิวเจอร์สส่งต่อตัวเลือกและการแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับหมวกและพื้น นอกจากนี้ผู้เข้าร่วมตลาดอนุพันธ์ยังใช้อนุพันธ์ของตลาดเงินเพื่อช่วยจำกัดความเสี่ยงและ / หรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทน
ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาทางกฎหมายที่ได้มาตรฐานระหว่างผู้ซื้อหรือผู้ขายและการแลกเปลี่ยนหรือสำนักหักบัญชี สัญญาบังคับให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายใช้หรือส่งมอบตราสารตลาดเงินในวันที่ระบุในราคาเฉพาะ ผู้ที่ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ในตลาดเงินผ่านฟิวเจอร์สไม่จำเป็นต้องรับหรือส่งมอบตราสารอ้างอิง เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการทำกำไรจากความผันผวนของราคาในตลาดเท่านั้น พวกเขามักจะประสบความสำเร็จโดยออกจากสัญญาก่อนวันส่งมอบ
ส่งต่อค่อนข้างคล้ายกับฟิวเจอร์สยกเว้นว่าพวกเขาจะมีการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่ได้ซื้อขายแลกเปลี่ยน แต่ค่อนข้างสัญญามักจะเจรจาต่อรองระหว่างทั้งสองฝ่าย ในการทำธุรกรรมล่วงหน้าฝ่ายหนึ่งฝ่ายหนึ่งจะตกลงที่จะส่งมอบตราสารตลาดเงินในวันที่กำหนดในอนาคตภายใน 12 เดือนในราคาที่กำหนด โดยปกติธุรกรรมเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อส่งมอบตราสารอ้างอิง
ตัวเลือกให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อและผู้ขายในการซื้อหรือขายเครื่องมือตลาดเงินในหรือก่อนวันที่กำหนดในราคาที่แน่นอน การใช้ตัวเลือกในตลาดเงินช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียหรือเพียงแค่ทำกำไร ในบางกรณีเช่นเดียวกับตราสารอนุพันธ์ประเภทอื่น ๆ ตัวเลือกสามารถเพิ่มความเสี่ยง เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สมีการซื้อขายตัวเลือกในการแลกเปลี่ยน
สัญญาแลกเปลี่ยนเป็นตราสารอนุพันธ์ประเภท OTC เป็นหลักแม้ว่าจะมีสัญญาแลกเปลี่ยนซื้อขายแลกเปลี่ยนอยู่ ธุรกรรมประเภทหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนซึ่งเรียกว่าการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยช่วยให้ผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนประเภทการชำระเงินของอัตราดอกเบี้ยจากตัวแปรหนึ่งไปอีกคงที่ ตราสารอนุพันธ์ดังกล่าวจะถูกใช้โดยผู้ที่ให้ยืมหรือยืมเงินและต้องการรับหรือชำระเงินด้วยประเภทอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างจากตราสารที่เชื่อมโยงกับเงินที่ยืมหรือยืมเดิม
ตัวพิมพ์ใหญ่และพื้นใช้เพื่อจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเป็นหลัก โดยพื้นฐานแล้วแคปอนุญาตให้ผู้คนได้รับความคุ้มครองหากอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าระดับที่กำหนด พื้นทำสิ่งเดียวกันมากหรือน้อยยกเว้นว่าพวกเขาปกป้องผู้คนหากอัตราดอกเบี้ยลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหมวกจะถูกใช้โดยผู้ที่ยืมเงินในอัตราผันแปรเพื่อที่พวกเขาจะได้รับการปกป้องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในขณะที่ผู้ที่ให้ยืมเงินจะใช้พื้นเพื่อป้องกันการลดลงของอัตราดอกเบี้ย
การลงทุนในตลาดเงินสามารถทำได้ผ่านกองทุนตลาดเงินซึ่งเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ลงทุนในตลาดเงินเป็นส่วนใหญ่ บุคคลและสถาบันต่าง ๆ สามารถซื้อหุ้นของกองทุนตลาดเงินได้ หุ้นเหล่านี้ยังคงอยู่ในราคาเดียวกัน แต่ผลตอบแทนที่เปลี่ยนแปลง - นั่นคืออัตราดอกเบี้ยมีความผันผวนไม่ใช่หุ้น การลงทุนในตลาดอนุพันธ์สามารถทำได้ผ่านตลาดอนุพันธ์และตลาดออปชั่นโดยบุคคลทั่วไปและสถาบัน นักลงทุนสถาบันสามารถใช้ประโยชน์จากประเภทของข้อตกลง OTC ซึ่งโดยทั่วไปจะไม่สามารถใช้งานได้สำหรับนักลงทุนรายบุคคล
