อนุพันธ์ของทรัพย์สินคืออะไร?

อนุพันธ์ของทรัพย์สินเป็นประเภทของเครื่องมือทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงซึ่งมูลค่าของอนุพันธ์มีความผันผวนขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์สัญญาที่ครอบคลุมอนุพันธ์ดังกล่าวมักจะเขียนขึ้นอยู่กับดัชนีอสังหาริมทรัพย์ดัชนีที่สร้างขึ้นอย่างดีและมีพื้นฐานมาจากการทำธุรกรรมทางการเงินประเภทนี้การทำธุรกรรมเหล่านี้ค่อนข้างซับซ้อนดังนั้น บริษัท หรือนักลงทุนที่มีความซับซ้อนจึงเป็นสิ่งที่ใช้อนุพันธ์ตัวอย่างของอนุพันธ์ของทรัพย์สินคือสัญญาส่งต่อการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนทั้งหมดหรือพันธบัตรที่มีอนุพันธ์ในโครงสร้างพันธบัตร

การส่งต่อและสัญญาในอนาคตเป็นธุรกรรมที่พบบ่อยที่สุดโดยใช้อนุพันธ์ของทรัพย์สินในสัญญาในอนาคตทั่วไปนักลงทุนได้ทำข้อตกลงเพื่อจ่ายจำนวนหนึ่งในเวลาที่กำหนดในอนาคตจากนั้นนักลงทุนรายอื่นจะจ่ายดัชนีอสังหาริมทรัพย์ที่ตกลงกันมาหลายอย่างหลายตัวนี้ได้รับการแก้ไขวิธีที่ง่ายในการดูสิ่งนี้คือแต่ละฝ่ายกำลังเดิมพันกับผลลัพธ์ทางการเงินในอนาคตที่แตกต่างกัน

นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์บางคนใช้กลยุทธ์เช่นการแลกเปลี่ยนสิ่งเหล่านี้ทำการชำระเงินตามดัชนีอัตราดอกเบี้ยตราสารอนุพันธ์ของอสังหาริมทรัพย์อนุญาตให้นักลงทุนอยู่ในตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องซื้อและขายอาคารด้วยเหตุผลนี้อีกคำหนึ่งสำหรับการซื้อขายกับอนุพันธ์ของอสังหาริมทรัพย์คืออสังหาริมทรัพย์สังเคราะห์

หากนักลงทุนมีอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าและเงินกู้ที่มีการชำระเงินที่คงที่การเปลี่ยนแปลงจำนวนค่าเช่าที่เขาสามารถเรียกเก็บได้หมายความว่าเขาอาจไม่สามารถครอบคลุมได้การชำระเงินเหล่านี้ด้วยจำนวนรายได้ที่เขานำมาจากทรัพย์สินการใช้อนุพันธ์สามารถช่วยจัดการกับความเป็นไปได้นี้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของมูลค่าอาคารโดยไม่ต้องขายอัตราค่าเช่ามักจะเพิ่มขึ้นและลงด้วยมูลค่าทรัพย์สินดังนั้นอนุพันธ์อาจช่วยให้รายได้เพิ่มเติมในช่วงเวลาที่ค่าเช่าต่ำความยากลำบากในเรื่องนี้คือการตัดสินใจว่าอนุพันธ์จะใช้อะไรดีที่สุด

การทำธุรกรรมทางการเงินกับอนุพันธ์ของทรัพย์สินมีคู่ค้าสองคู่ที่แลกเปลี่ยนเงินสดตามมูลค่าของดัชนีที่ตกลงกันไว้ขอแนะนำให้นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ใช้อนุพันธ์ที่เรียบง่ายและผู้ที่ตรงกับคุณสมบัติทางกายภาพที่เกี่ยวข้องในขณะที่นักลงทุนที่ลงทุนในอนุพันธ์ที่ซับซ้อนมีความเสี่ยงต่อการล้มละลายอย่างไรก็ตามหากใช้อย่างระมัดระวังอนุพันธ์ของทรัพย์สินอาจช่วยรักษาเสถียรภาพอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และช่วยป้องกันการขายที่ถูกบังคับ

สหราชอาณาจักรเป็นผู้นำระดับโลกในการใช้อนุพันธ์ทรัพย์สินดัชนีที่พบบ่อยที่สุดที่ใช้ในสหราชอาณาจักรสำหรับอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์คือฐานข้อมูลการลงทุนดัชนีนี้ยังใช้ในหลาย ๆ ประเทศรวมถึงออสเตรเลียเยอรมนีสวิตเซอร์แลนด์ฝรั่งเศสอิตาลีและสวิตเซอร์แลนด์มันเป็นสิ่งสำคัญที่ดัชนีที่ใช้ในการทำธุรกรรมอนุพันธ์จะต้องเชื่อถือได้ในสหรัฐอเมริกาดัชนีที่พบบ่อยที่สุดสองดัชนีคือสภาแห่งชาติของดัชนีการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และดัชนีมาตรฐานและดัชนี