อนุพันธ์ที่มีโครงสร้างคืออะไร?

การลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่มีโครงสร้างช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในการทำงานของประเภทสินทรัพย์พื้นฐานต่างๆหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่สามารถพิจารณาสินทรัพย์พื้นฐานได้อนุพันธ์ที่มีโครงสร้างเป็นสัญญาทางการเงินที่รวมตัวกันเพื่อสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจงอนุพันธ์ที่มีโครงสร้างทั้งหมดไม่สามารถใช้ได้ในทุกประเทศอนุพันธ์ Over-the-counter (OTC) นั้นไม่มีการควบคุมและไม่สามารถใช้ได้ในประเทศที่ต้องมีการควบคุม

อนุพันธ์ที่มีโครงสร้างเป็นปกติการลงทุนที่บรรจุล่วงหน้ากำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนเหล่านี้เชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของสินทรัพย์พื้นฐานธนาคารเพื่อการลงทุนและ บริษัท ในเครือของพวกเขาอนุพันธ์เหล่านี้สำหรับลูกค้าและค่าธรรมเนียมเรียกเก็บเงินสำหรับบริการนี้

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างคล้ายกับตัวเลือกและอาจรวมถึงประเภทของตัวเลือกความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องนั้นคล้ายกับการซื้อขายตัวเลือกนักลงทุนที่ซื้อขายอนุพันธ์ที่มีโครงสร้างควรได้รับการอนุมัติสำหรับการซื้อขายตัวเลือกผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความซับซ้อนมากและขาดสภาพคล่องที่จะได้รับการพิจารณาว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายได้ความซับซ้อนของผลิตภัณฑ์ทำให้ยากที่จะทำนายผลการดำเนินงานเมื่อเทียบกับความเป็นเจ้าของอย่างง่ายของสินทรัพย์พื้นฐานหรือการซื้อขายตัวเลือกธรรมดาในสินทรัพย์

ทฤษฎีพื้นฐานของอนุพันธ์ที่มีโครงสร้างคือการถ่ายโอนความเสี่ยงจากการไม่เต็มใจนักลงทุนที่เต็มใจที่เต็มใจ.เป้าหมายนี้อาจทำได้โดยธนาคารเพื่อการลงทุนโดยมีค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บอาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการลงทุนการลงทุนเหล่านี้อาจรวมข้อได้เปรียบทางภาษีบางอย่างผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนที่ลดลงขึ้นอยู่กับประเภทของโครงสร้าง

คำที่ใช้สำหรับการสร้างผลิตภัณฑ์เหล่านี้คือวิศวกรรมการเงินมันเป็นเพียงการผสมผสานระหว่างจุดตัวเลือกฟิวเจอร์สหรือตำแหน่งทางการเงินอื่น ๆเป้าหมายของสถานะทางการเงินใด ๆ คือการลดความเสี่ยงในขณะที่ให้โอกาสในการทำกำไรอนุพันธ์ที่มีโครงสร้างเป็นวิธีที่ซับซ้อนในการบรรลุเป้าหมายนี้นักลงทุนที่มีความชำนาญสามารถสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดที่จำเป็นเหล่านี้เป็นลูกหนี้ที่รวมตัวกันเป็นหนี้ตามสัญญาตัวอย่างของสิ่งนี้คือหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนและหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์เช่นสินเชื่อรถยนต์ธนาคารเพื่อการลงทุนบรรจุสินทรัพย์ส่วนบุคคลเหล่านี้ในรูปแบบที่เรียกว่าภาระผูกพันหนี้ที่เป็นหลักประกัน

สมาคมอนุพันธ์ระดับชาติและนานาชาติได้รับการจัดระเบียบในความพยายามที่จะสร้างสัญญามาตรฐานและนโยบายทางกฎหมายสมาคมเหล่านี้ตั้งอยู่ในหลายประเทศทั่วโลกกฎระเบียบและข้อบังคับที่หลากหลายได้รับการพิจารณาในความพยายามที่จะปรับปรุงและปรับปรุงตลาดอนุพันธ์