แอปพลิเคชันของอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยคืออะไร?

โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยทั่วไปจะใช้ในหนึ่งในสองวิธี: เพื่ออธิบายอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนหรือจำนวนดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากเงินกู้มันสามารถคิดได้ว่าเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ยกมาหากธนาคารระบุว่าจะมีการเรียกเก็บดอกเบี้ย 6 เปอร์เซ็นต์สำหรับการจำนอง 15 ปี 6 เปอร์เซ็นต์เป็นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยในทำนองเดียวกันอัตราเล็กน้อยสำหรับบัญชีออมทรัพย์คือดอกเบี้ยเพิ่มเติมที่ให้ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดรวมที่บันทึกไว้อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไม่ได้ถูกปรับสำหรับอัตราเงินเฟ้อ

บุคคลจำนวนมากใช้อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยเพื่อหาว่าพวกเขาจะได้รับการลงทุนเท่าใดตัวอย่างเช่นหากมีคนทำการฝากเงินจำนวน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ได้รับดอกเบี้ย 10 เปอร์เซ็นต์เขาจะได้รับ $ 100 USDการชำระดอกเบี้ยจะถูกเพิ่มเข้าไปในเงินฝากเริ่มต้นทำให้ยอดเงินในบัญชีเป็น $ 1,100 USDในปีที่สองนักลงทุนยังคงได้รับดอกเบี้ย 10 เปอร์เซ็นต์ต่อยอดคงเหลือใหม่ส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มเติม $ 110 USD และนำไปสู่ $ 1,210 USD

ปัญหาในการใช้อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยเพื่อคำนวณรายได้คืออัตราเงินเฟ้อนั้นไม่ได้นำมาพิจารณาสมมติว่าอัตราเงินเฟ้อร้อยละ 5 รายได้ที่แท้จริงในตัวอย่างข้างต้นจะลดลงเหลือ $ 50 USD ในปีที่หนึ่งและ $ 52.50 USD ในปีที่สองเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดกำลังการใช้จ่ายของเงินมูลค่า $ 1 USD ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปต้องใช้เงินมากขึ้นในการรับสินค้าประเภทเดียวกันซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการพึ่งพาอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยอาจทำให้เข้าใจผิด

หากเหตุผลบางอย่างไม่น่าเป็นไปได้ที่อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ศูนย์อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยจะเป็นการประมาณการที่ถูกต้องหนึ่งในเหตุผลที่นักลงทุนบางคนมีความเสี่ยงมากขึ้นกับตลาดหุ้นคือการได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงอัตราที่สูงนี้ช่วยชดเชยต้นทุนเงินเฟ้อในระยะยาวตัวอย่างเช่นพอร์ตสต็อกที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 15 เปอร์เซ็นต์ในระยะเวลา 30 ปีถือว่าเป็นปกติหรือเพียงพออัตราการกำหนดยังสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมหากผู้บริโภคใช้เงินกู้รถยนต์ในราคา $ 10,000 USD และจ่ายเงินดอกเบี้ย $ 500 USD ในปีแรกอัตราเล็กน้อยคือ 5 เปอร์เซ็นต์ผู้ให้กู้จะมีความเสี่ยงต่อการสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยรวมถึงความเสี่ยงของการผิดนัดชำระเงินในสหรัฐอเมริกาอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยอาจได้รับอิทธิพลจากค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมจาก Federal Reserve เงื่อนไขทางเศรษฐกิจมหภาคและประวัติเครดิตของแต่ละบุคคล