รูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ประเภทใดคืออะไร?

โมเดลการจัดสรรสินทรัพย์จำนวนมากเป็นพื้นฐานของกรอบการทำงานของพื้นฐานทางเศรษฐกิจสถิติและการเงินต่าง ๆ เช่นทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย (MPT) ซึ่งเกี่ยวข้องกับราคาตลาดและอิทธิพลของพวกเขาและเป็นพื้นฐานที่มีการก่อตั้งแบบจำลองมากขึ้นแบบจำลองทางสถิติเช่นความแปรปรวนร่วมและความสัมพันธ์ของผลตอบแทนได้รับการออกแบบมาเพื่อวัดความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนสินทรัพย์ที่แตกต่างกันรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์เหล่านี้และคู่ค้าของพวกเขามีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจในการวางแผนทางการเงินพวกเขายังสามารถใช้เพื่อให้พอดีกับระดับความเสี่ยงความเสี่ยงขอบฟ้าการลงทุนและเป้าหมายการลงทุน

ผู้เชี่ยวชาญบางคนจะจำแนกรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ตามฟังก์ชั่นหลักของพวกเขาตัวอย่างเช่น MPT และทฤษฎีการตลาดที่มีประสิทธิภาพที่อยู่วิธีการที่ข้อมูลมีผลต่อราคาในตลาดแบบจำลองเช่นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของการแจกแจงค่าเฉลี่ยของการแจกแจงการกระจายความน่าจะเป็นปกติความแปรปรวนและความแปรปรวนของการกระจายและการจัดการคะแนน Z กับผลตอบแทนของสินทรัพย์และวิธีที่พวกเขากระจัดกระจายไปรอบ ๆ ค่าเฉลี่ยของพวกเขาความแปรปรวนร่วมของผลตอบแทนและความสัมพันธ์ของผลตอบแทนจะประเมินสินทรัพย์ที่แตกต่างกันและผลตอบแทนของพวกเขาเกี่ยวข้องกันอย่างไรด้วยวัตถุประสงค์ของการทำให้เชื่องความเสี่ยงในขณะที่เพิ่มผลตอบแทนนักลงทุนอาจใช้หนึ่งหรือการรวมกันของสิ่งต่อไปนี้: ชายแดนที่มีประสิทธิภาพอัตราส่วนชาร์ปอัตราส่วน Sortino อัตราส่วน Treynor และการเพิ่มประสิทธิภาพความแปรปรวนเฉลี่ยอัลฟ่าและเบต้า, รูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM), สายตลาดทุนและสายตลาดความปลอดภัยเป็นเครื่องมือในการหาปริมาณผลตอบแทนที่นักลงทุนคาดว่าจะได้รับสำหรับความเสี่ยงจำนวนหนึ่งตัวอย่างเช่น CAPM วัดความเสี่ยงและส่งคืนในพอร์ตโฟลิโอการใช้แบบจำลองนี้นักลงทุนสามารถใช้สิ่งที่เรียกว่าสัมประสิทธิ์เบต้าเพื่อคำนวณความผันผวนของหุ้นหรือพันธบัตรที่เกี่ยวข้องกับตลาดที่กว้างขึ้นเขาหรือเธอยังสามารถใช้สัมประสิทธิ์อัลฟ่าเพื่อวัดประสิทธิภาพของหุ้นหรือพันธบัตรแต่ละรายการและผลกำไรที่การรักษาความปลอดภัยนี้สามารถผลิตได้โดยไม่คำนึงถึงตลาดที่กว้างขึ้น

ไม่ว่าจะเป็นกลยุทธ์การลงทุนของแต่ละบุคคลสำหรับการเติบโตหรือไม่รูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์จำนวนมากที่มีอยู่อาจช่วยเขาหรือเธอหรือควบคุมความเสี่ยงและพยายามหาผลตอบแทนสูงสุดเช่นเดียวกับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมที่มีเป้าหมายการลงทุนคงที่นักลงทุนระดับปานกลางอาจได้รับประโยชน์จากแบบจำลองโดยการหาสมดุลที่เหมาะสมสำหรับความต้องการของเขาหรือเธอฟังก์ชั่นหลักของโมเดลเหล่านี้คือการช่วยให้นักลงทุนวัดความเสี่ยงและรางวัลและเพื่อลดอดีตโดยไม่กระทบต่อหลังโดยการค้นหาการผสมผสานสินทรัพย์ในอุดมคติสำหรับวัตถุประสงค์ของเขาหรือเธอแบบจำลองการจัดสรรสินทรัพย์สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีประโยชน์จำเป็นต้องตระหนักว่าไม่มีแบบจำลองที่สามารถคำนวณได้อย่างแม่นยำนี่เป็นเพราะนั่นเป็นปัจจัยภายนอกและตัวแปรที่ไม่คาดคิดที่อาจทำให้แบบจำลองเหล่านี้พังทลายลงดังนั้นนักลงทุนมักจะได้รับคำแนะนำให้พยายามเข้าใจข้อบกพร่องของรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์เหล่านี้ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ต้องพึ่งพาการคำนวณของพวกเขาอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า