โปรแกรมบรรเทาหนี้ที่แตกต่างกันอาจช่วยให้ลูกหนี้รวมเงินกู้ยืมชำระหนี้น้อยกว่าหนี้ที่ค้างชำระเจรจาต่อรองการชำระเงินหรืออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและกำจัดหนี้ผ่านการล้มละลาย เจ้าหนี้บางรายจะทำงานร่วมกับผู้ที่ไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายด้วยการเจรจาแผนเพื่อลดภาระทางการเงิน พวกเขาอาจให้อภัยหนี้บางส่วนหรือลดจำนวนหนี้ที่ค้างชำระ
การรวมหนี้จะแปลงการชำระเงินรายเดือนทั้งหมดเป็นการเรียกเก็บเงินเดียวในแต่ละเดือนเพื่อครอบคลุม โดยทั่วไปแล้วลูกหนี้จะนำเงินกู้ยืมใหม่มาชำระเจ้าหนี้ทั้งหมดและชำระเป็นรายเดือนเพียงครั้งเดียว โปรแกรมบรรเทาหนี้ประเภทนี้อาจรวมถึงสินเชื่อที่มีหลักประกันหรือสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน
สินเชื่อที่มีความปลอดภัยมักจะเกี่ยวข้องกับการรีไฟแนนซ์ทรัพย์สินการได้รับสินเชื่อครั้งที่สองในทรัพย์สินหรือสมัครสินเชื่อบ้าน เมื่อทรัพย์สินถูกใช้เป็นหลักประกันอัตราดอกเบี้ยและจำนวนเงินที่ชำระอาจต่ำกว่า เงินให้กู้ยืมเหล่านี้มักจะให้เวลานานในการชำระ ลูกหนี้เสี่ยงทรัพย์สินหากไม่สามารถชำระเงินกู้ได้
โดยทั่วไปสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและให้เวลาในการชำระที่สั้นลง การชำระเงินรายเดือนอาจสูงกว่าโปรแกรมบรรเทาหนี้โดยใช้เงินกู้ที่มีความปลอดภัย บางครั้งเรียกว่าสินเชื่อส่วนบุคคล แต่ในทั้งสองกรณี บริษัท สินเชื่อมักจะวิเคราะห์รายได้และค่าครองชีพอื่น ๆ ก่อนอนุมัติสินเชื่อเหล่านี้
โครงการบรรเทาหนี้ที่ขอการชำระหนี้นั้นเกี่ยวข้องกับการเจรจาระหว่างเจ้าหนี้และลูกหนี้เพื่อให้ได้จำนวนที่น่าพอใจซึ่งกันและกันที่จะได้รับ ซึ่งอาจรวมถึงการให้อภัยหนี้ทั้งหมดหรือการให้อภัยบางส่วนของจำนวนเงินทั้งหมดที่เป็นหนี้ ลูกหนี้บางรายใช้ตัวเลือกนี้เมื่อไม่มีความหวังในการชำระหนี้ที่ค้างชำระและเจ้าหนี้กำลังเรียกร้องให้ชำระเงิน
การล้มละลายอาจกลายเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อหนี้โตเกินกว่าจะควบคุมได้ โปรแกรมบรรเทาหนี้เหล่านี้มักเกี่ยวข้องกับกระบวนการที่เป็นทางการผ่านทางศาลซึ่งมีหนี้บางส่วนได้รับการอภัย การล้มละลายอาจเป็นอันตรายต่ออันดับความน่าเชื่อถือของลูกหนี้และความสามารถในการได้รับเครดิตหลายปี
ในสหรัฐอเมริกาเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคงได้รับแจ้งพรบ. บรรเทาหนี้จำนองแห่งปี 2550 กฎหมายปกป้องเจ้าของบ้านจากความรับผิดทางภาษีเมื่อพวกเขาต้องเผชิญกับการยึดสังหาริมทรัพย์หรือขายที่อยู่อาศัยให้น้อยกว่าที่พวกเขาเป็นหนี้ ก่อนที่จะมีกฎหมายเจ้าของบ้านจะถูกเก็บภาษีตามความแตกต่างระหว่างสิ่งที่พวกเขาติดจำนองและจำนวนเงินที่ธนาคารยอมรับเมื่อขาย โปรแกรมบรรเทาหนี้ของรัฐบาลอื่น ๆ อาจช่วยให้เจ้าของบ้านรีไฟแนนซ์บ้านในอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
