ผู้ที่ซื้อหุ้นของกองทุนรวมและประเภทการลงทุนที่คล้ายกันจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนเป็นประจำทุกปี ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนครอบคลุมเงินเดือนของผู้จัดการกองทุนที่ดูแลกองทุนและโดยทั่วไปจะมีจำนวนประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ของการลงทุนของผู้ถือหุ้นแต่ละราย โดยปกติค่าธรรมเนียมจะรวมเข้ากับค่าธรรมเนียมการจัดการอื่น ๆ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายรายปีโดยรวมที่รู้จักกันเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายบางครั้งเรียกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนแม้ว่าค่าธรรมเนียมการจัดการจะเป็นเพียงส่วนหนึ่งของอัตราส่วนค่าใช้จ่าย
กองทุนรวมประกอบด้วยหลักทรัพย์หลายประเภทที่ผู้จัดการกองทุนซื้อและขายในนามของกองทุน กองทุนแต่ละแห่งมีกลยุทธ์ที่ระบุไว้เช่นการเติบโตระยะยาวหรือรายได้ระยะสั้นและผู้จัดการกองทุนจะต้องซื้อหลักทรัพย์เพื่อช่วยให้กองทุนบรรลุเป้าหมาย ผู้จัดการกองทุนเป็นมืออาชีพด้านการลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งพยายามทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในตลาด ผู้จัดการกองทุนพยายามขายหลักทรัพย์ที่มีอยู่ในกองทุนเพื่อผลกำไรและใช้เงินที่ได้จากการขายเพื่อซื้อหลักทรัพย์ใหม่ในราคาลด เพื่อที่จะดึงดูดผู้จัดการกองทุนชั้นนำ บริษัท การลงทุนต้องจ่ายเงินเดือนสูงซึ่งหมายความว่ากองทุนชั้นนำมักจะเรียกเก็บสูงกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนโดยเฉลี่ย
Exchange Traded Funds (ETFs) เช่นเดียวกับกองทุนรวมคือประเภทของการลงทุนที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์หลายประเภท อีทีเอฟมีการซื้อขายเช่นหุ้นและโดยทั่วไปจะติดตามดัชนีหุ้นโดยเฉพาะ ETF ถือหลักทรัพย์เช่นเดียวกับดัชนีที่ติดตามซึ่งหมายความว่าหากใช้ดัชนี Standard and Poor's 500 เป็นดัชนี ETF จะมีเฉพาะหุ้นที่ออกโดย บริษัท ที่จดทะเบียนในดัชนีนั้น ผู้จัดการกองทุนดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อให้มั่นใจว่าการถือครองกองทุนยังคงสอดคล้องกับหลักทรัพย์จดทะเบียนในดัชนีที่เกี่ยวข้อง แต่ผู้จัดการกองทุนไม่มีหน้าที่ตัดสินใจในการซื้อหลักทรัพย์ ดังนั้นค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน ETF ต่ำกว่ากองทุนรวมเนื่องจากบทบาทที่ จำกัด ของผู้จัดการ
ค่าธรรมเนียมการจัดการรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนซึ่งเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการโฆษณา กองทุนทุกกองทุนจะต้องจัดทำหนังสือชี้ชวนกองทุนอย่างละเอียดโดยมีรายละเอียดการถือครองและค่าธรรมเนียมการจัดการครอบคลุมการผลิตและการจัดจำหน่ายเอกสารที่เกี่ยวข้องกับกองทุนทั้งหมด ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินปันผลและการติดต่อกับผู้ถือหุ้นก็เป็นส่วนหนึ่งของอัตราส่วนค่าใช้จ่าย นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนและค่าใช้จ่ายในการบริหารของการเป็นเจ้าของกองทุนโดยใช้นายหน้าส่วนลดในการซื้อหุ้นรายบุคคลและพันธบัตรมากกว่าการซื้อหุ้นของกองทุน ผู้ที่ซื้อหลักทรัพย์ของตนเองโดยตรงต้องจัดการการลงทุนของตน แต่ผู้ที่มีความรู้ในวงกว้างในตลาดมักจะชอบที่จะจัดการสินทรัพย์ของตัวเองมากกว่าจ่ายค่าธรรมเนียมกองทุน
