เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงประเภทใดคืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยงเป็นเทคนิคในการลดความเสี่ยงที่วัดได้ในการทำธุรกรรมตลาดการเงินมันเป็นประเภทของการประกันภัยและในขณะที่ไม่สามารถกำจัดความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์การป้องกันความเสี่ยงสามารถลดผลกระทบได้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ถูกต้องจะขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์หรือธุรกรรมที่เกี่ยวข้องตัวอย่างเช่นสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีการลงทุนระหว่างประเทศมันจะระมัดระวังที่จะป้องกันความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวของสกุลเงินที่ไม่คาดคิดเพื่อรักษามูลค่าของพอร์ตในสกุลเงินบ้านประเภทหลักของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงรวมถึงฟิวเจอร์สตัวเลือกและการส่งต่อ mdash;ไม่ว่าจะเป็นหนึ่งในสินทรัพย์พื้นฐานในพอร์ตโฟลิโอในดัชนีสกุลเงินหรือสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์เชิงลบกับพอร์ตโฟลิโอ

ฟิวเจอร์สเป็นข้อตกลงในการซื้อผลิตภัณฑ์หรือสกุลเงินในวันที่เฉพาะเจาะจงตัวเลือกเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นมากขึ้นบริษัท หรือนักลงทุนสามารถซื้อตัวเลือกการโทรซึ่งเป็นสิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่เฉพาะเจาะจงหรือตัวเลือกวางขายในราคาเฉพาะในวันที่ในอนาคตซึ่งแตกต่างจากฟิวเจอร์สเจ้าของตัวเลือกไม่จำเป็นต้องติดตามด้วยการทำธุรกรรมหากราคาตลาดมีประโยชน์มากกว่าราคาตัวเลือก

ความเสี่ยงสกุลเงินป้องกันความเสี่ยงสามารถทำได้ด้วยสัญญาล่วงหน้าฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกสำหรับ บริษัท ที่มีการดำเนินงานระหว่างประเทศการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินเป็นสิ่งสำคัญมากเมื่อแปลงผลกำไรจากการดำเนินงานต่างประเทศเป็นสกุลเงินในบ้านหรือซื้ออินพุตหรืออุปกรณ์ในต่างประเทศสัญญาส่งต่อนั้นไม่ซ้ำกันในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอนุญาตให้ บริษัท หรือนักลงทุนล็อคการทำธุรกรรมเฉพาะเพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งสำหรับอีกครั้งในวันใดวันหนึ่ง

ซึ่งแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาการส่งต่อสกุลเงินไม่ได้มาตรฐานหรือซื้อขายได้และหากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเริ่มต้นอีกฝ่ายหนึ่งไม่โชคดีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าในการป้องกันความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดสกุลเงินขึ้นอยู่กับทิศทางและจำนวนความผันผวนในตลาดสกุลเงิน บริษัท จะเลือกฟิวเจอร์สหรือตัวเลือก mdash;หรือการผสมผสานของทั้งสอง mdash;ขึ้นอยู่กับสกุลเงินเฉพาะที่เกี่ยวข้อง

การป้องกันความเสี่ยงในตลาดเงินเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงประเภทอื่นสำหรับการทำธุรกรรมสกุลเงินต่างประเทศในอนาคตตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ฝรั่งเศสต้องการขายอุปกรณ์ให้กับญี่ปุ่นก็สามารถยืมเงินได้ในตอนนี้และชำระหนี้เงินเยนเมื่อ บริษัท ญี่ปุ่นจ่ายค่าผลิตภัณฑ์สิ่งนี้ช่วยให้ บริษัท ฝรั่งเศสล็อคอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันระหว่างเงินยูโรและเงินเยนค่าใช้จ่ายคืออัตราดอกเบี้ยของเงินกู้เยนซึ่งอาจต่ำกว่าค่าใช้จ่ายของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอื่น

การใช้ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอย่างหนึ่งคือเมื่อ บริษัท ขึ้นอยู่กับสินค้าบางอย่างในการผลิตผลิตภัณฑ์เช่นเมล็ดกาแฟเพื่อป้องกันตัวเองจากการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในราคาของเมล็ดกาแฟ บริษัท อาจเลือกซื้อกาแฟฟิวเจอร์สและล็อคในราคาที่เฉพาะเจาะจงบริษัท จะต้องทำการซื้อแม้ว่าราคาตลาดกาแฟจะต่ำกว่าราคาตามสัญญานี่เป็นความเสี่ยงในการใช้ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเว้นแต่ค่าใช้จ่ายของความไม่แน่นอนของราคาจะสูงกว่าค่าใช้จ่ายในการจ่ายราคาสูงกว่าราคาตลาดและหากเป็นไปได้ตัวเลือกจะนำเสนอโซลูชันการป้องกันความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นมากขึ้น

เครื่องมือและเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายหลายอย่างอย่างแรกคือค่าใช้จ่ายของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเองครั้งที่สองของความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องหากการเลือกเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงส่งผลให้สูงกว่าต้นทุนการตลาดของสินทรัพย์พื้นฐานดังนั้นการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงลดทั้งความเสี่ยงทั้งหมดและผลตอบแทนของสินทรัพย์หรือธุรกิจพื้นฐานอย่างไรก็ตามสำหรับ บริษัท ใด ๆ มูลค่าของการป้องกันความเสี่ยงต่อสกุลเงินหรือความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์นั้นเป็นการขจัดความไม่แน่นอนซึ่งจะช่วยให้การดำเนินงานที่ราบรื่นและความสามารถในการรักษาราคาให้สอดคล้องกันซึ่งอาจเกินดุลค่าใช้จ่ายของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง