การป้องกันความเสี่ยงเป็นเทคนิคในการลดความเสี่ยงที่วัดได้ในการทำธุรกรรมตลาดการเงิน เป็นการประกันประเภทหนึ่งและในขณะที่ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์การป้องกันความเสี่ยงสามารถลดผลกระทบได้ เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ถูกต้องจะขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์หรือธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นสำหรับพอร์ตที่มีการลงทุนระหว่างประเทศมันจะระมัดระวังในการป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของสกุลเงินที่ไม่คาดคิดเพื่อรักษามูลค่าของพอร์ตในสกุลเงินที่บ้าน เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงประเภทหลัก ได้แก่ ฟิวเจอร์สออปชั่นและส่งต่อ - ไม่ว่าจะเป็นหนึ่งในสินทรัพย์อ้างอิงในพอร์ตโฟลิโอดัชนีสกุลเงินหรือสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์เชิงลบกับพอร์ตโฟลิโอ
ฟิวเจอร์สเป็นข้อตกลงในการซื้อผลิตภัณฑ์หรือสกุลเงินในวันที่กำหนดในราคาเฉพาะ ตัวเลือกเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นมากขึ้น บริษัท หรือนักลงทุนสามารถซื้อตัวเลือก 'โทร' ซึ่งเป็นสิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดหรือตัวเลือก 'ใส่' เพื่อขายในราคาที่กำหนด ณ วันที่ในอนาคต ต่างจากฟิวเจอร์สเจ้าของออปชั่นไม่จำเป็นต้องทำตามด้วยการทำธุรกรรมหากราคาตลาดมีประโยชน์มากกว่าราคาออปชั่น
การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถทำได้กับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า, ฟิวเจอร์สหรือออปชั่น สำหรับ บริษัท ที่มีการดำเนินงานระหว่างประเทศการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินนั้นมีความสำคัญมากเมื่อแปลงผลกำไรจากการดำเนินงานในต่างประเทศให้เป็นสกุลเงินที่บ้าน สัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นเป็นลักษณะเฉพาะของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอนุญาตให้ บริษัท หรือนักลงทุนล็อคการทำธุรกรรมเฉพาะเพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งสำหรับอีกสกุลหนึ่งในวันที่กำหนด
ต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศไม่ได้มาตรฐานหรือสามารถแลกเปลี่ยนได้และหากฝ่ายหนึ่งผิดนัดฝ่ายหนึ่งฝ่ายอื่นจะโชคไม่ดี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าในการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดสกุลเงิน ขึ้นอยู่กับทิศทางและปริมาณของความผันผวนในตลาดสกุลเงิน บริษัท จะเลือกฟิวเจอร์สหรือตัวเลือก - หรือผสมผสานทั้งสองอย่าง - ขึ้นอยู่กับสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
การป้องกันความเสี่ยงในตลาดเงินเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงประเภทอื่นสำหรับการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศในอนาคต ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ฝรั่งเศสต้องการขายอุปกรณ์ให้กับญี่ปุ่น บริษัท สามารถยืมเป็นเงินเยนได้ในขณะนี้และชำระหนี้ที่เป็นสกุลเงินเยนเมื่อ บริษัท ญี่ปุ่นจ่ายค่าผลิตภัณฑ์ สิ่งนี้ทำให้ บริษัท ฝรั่งเศสล็อคอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันระหว่างเงินยูโรและเงินเยน ต้นทุนคืออัตราดอกเบี้ยของเงินกู้เยนซึ่งอาจต่ำกว่าต้นทุนของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอื่น
การใช้ฟิวเจอร์สที่ใช้กันทั่วไปในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงคือเมื่อ บริษัท ต้องพึ่งพาสินค้าบางอย่างเพื่อผลิตผลิตภัณฑ์เช่นเมล็ดกาแฟ เพื่อป้องกันตัวเองจากการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในราคาของเมล็ดกาแฟ บริษัท อาจเลือกซื้อฟิวเจอร์กาแฟและล็อคในราคาเฉพาะ บริษัท จำเป็นต้องซื้อแม้ว่าราคากาแฟจะต่ำกว่าราคาตามสัญญา นี่เป็นความเสี่ยงที่จะใช้ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเว้นแต่ค่าใช้จ่ายของความไม่แน่นอนของราคาสูงกว่าค่าใช้จ่ายในการจ่ายสูงกว่าราคาตลาดและหากเป็นไปได้ตัวเลือกต่างๆจะนำเสนอโซลูชั่นการป้องกันความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นมากขึ้น
เครื่องมือและเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายหลายอย่าง สิ่งแรกคือต้นทุนของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ความเสี่ยงที่สองและต้นทุนที่เกี่ยวข้องหากตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงส่งผลให้สูงกว่าต้นทุนตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง ดังนั้นการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมและผลตอบแทนของสินทรัพย์อ้างอิงหรือธุรกิจ อย่างไรก็ตามสำหรับ บริษัท ต่างๆค่าของการป้องกันความเสี่ยงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหรือความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในการขจัดความไม่แน่นอน สิ่งนี้สามารถช่วยให้การดำเนินงานเป็นไปอย่างราบรื่นและความสามารถในการรักษาราคาให้คงที่ซึ่งไกลเกินกว่าค่าใช้จ่ายของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง
