สินเชื่อที่ไม่ได้รับการอนุมัติคือหนึ่งในผู้กู้ที่รับผิดชอบในการชำระคืนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยที่เกิดขึ้น แม้ว่าสินเชื่อปกติส่วนใหญ่เช่นบ้านสินเชื่อรถยนต์และสินเชื่อภาคเอกชนจะได้รับการยกเลิกโดยธรรมชาติ แต่สินเชื่อนักศึกษาจากรัฐบาลอาจมีให้ทั้งในรูปแบบที่ได้รับเงินอุดหนุนและไม่ได้รับการยกเว้น การทำความเข้าใจข้อดีข้อเสียของเงินกู้ที่ไม่ได้รับอนุมัติสามารถช่วยนักเรียนตัดสินใจว่าจะรับเงินกู้ประเภทนี้จากรัฐบาลหรือไม่
หนึ่งในเหตุผลที่ดีที่สุดในการยอมรับสินเชื่อที่ไม่ได้รับการอนุมัติคือวงเงินสินเชื่อสูง เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพมักมีขีด จำกัด ต่ำกว่ามากและอาจให้เงินทุนไม่เพียงพอต่อค่าใช้จ่าย เพื่อให้มั่นใจว่าค่าเล่าเรียนหนังสือและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่จำเป็นได้รับความคุ้มครองสินเชื่อที่ไม่ได้รับการอนุมัติอาจเป็นทางออกที่ดีที่สุด
นอกเหนือจากข้อ จำกัด ที่สูงเงินกู้นักเรียนที่ไม่ได้รับการอนุมัติมักจะมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเงินกู้ที่ได้รับการอุดหนุน ในขณะที่เงินกู้ที่ได้รับเงินอุดหนุนให้ประโยชน์จากการไม่ได้รับดอกเบี้ยในขณะที่นักเรียนอยู่ในโรงเรียนเงินกู้ที่ไม่ได้รับการอนุมัติบางครั้งอาจทำงานออกมาเพื่อลดต้นทุนดอกเบี้ยโดยรวมเนื่องจากอัตราที่ต่ำลง ยิ่งนักเรียนสามารถจ่ายเงินกู้ได้เร็วเท่าไหร่จำนวนเงินที่ติดค้างทั้งหมดก็จะลดลงทำให้การกู้ยืมที่ไม่ได้รับอนุมัติเป็นทางเลือกที่ถูกกว่าในบางกรณี
ในหลายกรณีสินเชื่อที่ไม่ได้รับการอนุมัตินั้นจะมีคุณสมบัติได้ง่ายกว่าโปรแกรมสินเชื่อที่ได้รับการอุดหนุน แม้ว่าสินเชื่อทั้งสองประเภทจะมีข้อกำหนดบางประการ แต่รายได้ที่อนุญาตสำหรับสินเชื่อที่ไม่ได้รับการอนุมัติมักสูงกว่ามากซึ่งหมายความว่านักเรียนที่มีพ่อแม่ที่มีรายได้สูงกว่าอาจยังคงมีคุณสมบัติได้รับสินเชื่อที่ไม่ได้รับการอนุมัติ สิ่งนี้สามารถทำให้เงินกู้ที่ไม่ได้รับการอนุมัติเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักเรียนที่พ่อแม่ไม่เต็มใจหรือสามารถมีส่วนร่วมในค่าเล่าเรียนหรือค่าครองชีพแม้จะมีรายได้สูงขึ้น
ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเงินกู้นักเรียน unsubsidized คือดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในขณะที่นักเรียนอยู่ในโรงเรียน ถ้าเป็นไปได้ผู้เชี่ยวชาญด้านสินเชื่อมักแนะนำให้จ่ายดอกเบี้ยในขณะที่อยู่ในโรงเรียนรับเงินจากการออมหรืองานเพื่อทำในกรณีที่จำเป็น การจ่ายดอกเบี้ยระหว่างโรงเรียนหมายความว่าดอกเบี้ยไม่สามารถโอนเป็นทุนหรือถูกพับเข้ากับยอดเงินกู้หลักเมื่อสำเร็จการศึกษา หากนักเรียนตัดสินใจที่จะไม่จ่ายดอกเบี้ยระหว่างโรงเรียนยอดเงินกู้หลักอาจเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อพิมพ์ใหญ่ซึ่งในทางกลับกันจะเพิ่มการจ่ายดอกเบี้ยในอนาคต
สำหรับนักเรียนที่ไม่มีเงินทุนสำหรับวิทยาลัยและยังไม่ได้รับทุนการศึกษาหรือเงินช่วยเหลือการกู้ยืมนักเรียนที่ไม่ได้รับการอนุมัติอาจเป็นทางเลือกเดียวที่อนุญาตให้เข้าเรียนในวิทยาลัย ภูมิปัญญาดั้งเดิมชี้ให้เห็นว่านักเรียนควรยอมรับเงินทุนที่มีอยู่เพื่อที่จะได้รับการศึกษาที่สูงขึ้นเนื่องจากการเข้าร่วมวิทยาลัยมักจะเชื่อมโยงกับเงินเดือนที่สูงขึ้นตลอดชีวิต แต่ความเชื่อที่ยาวนานนี้ได้รับการท้าทายในศตวรรษที่ 21 ด้วยการลดลงของเศรษฐกิจที่น่าประทับใจซึ่งส่งผลกระทบต่อหลายประเทศผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินบางคนจึงเตือนว่าจะไม่รับภาระหนี้เงินกู้จนกว่าจะมีบุคคลที่มีแนวโน้มสูงที่จะได้รับอาชีพที่มีศักยภาพในทันทีหลังจากสำเร็จการศึกษา
