ข้อดีและข้อเสียของการป้องกันความเสี่ยงกับอนุพันธ์คืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์คือการปฏิบัติของนักลงทุนที่ใช้การลงทุนเชิงอนุพันธ์เช่นตัวเลือกหรืออนาคตเพื่อป้องกันการสูญเสียจากการลงทุนอื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาโดยการประสบความสำเร็จในการเล่นการลงทุนหนึ่งครั้งนักลงทุนสามารถรักษาความเสี่ยงให้น้อยที่สุดประโยชน์ของการป้องกันความเสี่ยงด้วยตราสารอนุพันธ์คือนักลงทุนไม่สามารถได้รับความเสียหายจากผลการปฏิบัติงานที่ไม่ดีของการรักษาความปลอดภัยที่เป็นพื้นฐานของสัญญาตราสารอนุพันธ์น่าเสียดายที่การปฏิบัตินี้ยังช่วยลดศักยภาพของนักลงทุนที่จะได้รับผลกำไรและยังแนะนำลักษณะที่คาดเดาไม่ได้ของอนุพันธ์ในการผสมผสาน

นักลงทุนหลายคนใช้อนุพันธ์ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินความปลอดภัยของตัวเองเป็นทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำสำหรับการลงทุนหุ้นราคาของสัญญาตราสารอนุพันธ์มักจะเป็นร้อยละเล็กน้อยของราคาตลาดของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานและให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับนักลงทุนสำหรับผลกำไรระยะสั้นในขณะที่บางคนมองว่าพวกเขากำลังมองหาผลกำไรนักลงทุนคนอื่น ๆ ชอบการป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการใช้เครื่องมือที่ผันผวนเหล่านี้

มีวิธีการป้องกันความเสี่ยงหลายวิธีที่มีอนุพันธ์ขึ้นอยู่กับประเภทของอนุพันธ์ที่เป็นปัญหานักลงทุนสามารถใช้สัญญาตัวเลือกที่เรียกว่าทำให้สมดุลความเสี่ยงของการมีหุ้นจำนวนหนึ่งเป็นจำนวนมากตัวเลือกใส่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการขาย 100 หุ้นของหุ้นพื้นฐานในบางจุดในอนาคตหากราคาหุ้นลดลงสัญญาตัวเลือกวางจะมีค่ามากขึ้นซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถขายได้ในระดับพรีเมี่ยมเป็นวิธีการบัฟเฟอร์การขาดทุนจนกว่าหุ้นจะรีบาวน์

อีกวิธีหนึ่งที่นักลงทุนสามารถใช้การป้องกันความเสี่ยงกับอนุพันธ์เพื่อประโยชน์ตัวเองผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำหนดการขายความปลอดภัยเฉพาะในราคาตลาดปัจจุบันในบางวันในอนาคตอีกครั้งบุคคลที่ลงทุนอย่างหนักในการรักษาความปลอดภัยบางอย่างสามารถใช้สัญญาฟิวเจอร์สเป็นวิธีการล็อคราคาขายของความปลอดภัยนั้นสิ่งนี้จะป้องกันไม่ให้ราคาลดลง

ข้อเสียบางอย่างมีอยู่ในการป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์ที่นักลงทุนต้องเข้าใจสำหรับหนึ่งการฝึกฝนการป้องกันความเสี่ยงนั้นเป็นการเดิมพันกับการลงทุนครั้งแรกซึ่งหมายความว่ากำไรใด ๆ จากการลงทุนครั้งแรกจะลดลงโดยการขาดทุนที่ได้รับจากอนุพันธ์นอกจากนี้ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วจนการสูญเสียที่ได้รับความเดือดร้อนจากอนุพันธ์ป้องกันความเสี่ยงสามารถเกินดุลใด ๆ ที่ได้รับจากการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน