การป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์คือการปฏิบัติของนักลงทุนที่ใช้การลงทุนตราสารอนุพันธ์เช่นทางเลือกหรือฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความสูญเสียจากการลงทุนอื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ด้วยการประสบความสำเร็จในการเล่นการลงทุนหนึ่งครั้งจากที่อื่น ๆ นักลงทุนสามารถรักษาความเสี่ยงให้น้อยที่สุด ประโยชน์ของการป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์คือผู้ลงทุนไม่สามารถได้รับความเสียหายจากประสิทธิภาพที่ไม่ดีของหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า น่าเสียดายที่การปฏิบัติเช่นนี้ช่วยลดโอกาสที่นักลงทุนจะได้รับผลกำไรและยังแนะนำลักษณะที่ไม่แน่นอนของอนุพันธ์ในการผสม
นักลงทุนจำนวนมากใช้ตราสารอนุพันธ์ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินที่อนุญาตให้มีการเก็งกำไรด้านความปลอดภัยโดยไม่จำเป็นต้องซื้อหลักทรัพย์นั้นเป็นทางเลือกต้นทุนต่ำในการลงทุนในหลักทรัพย์ ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะเป็นร้อยละเล็กน้อยของราคาตลาดของหลักทรัพย์อ้างอิงและมีความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับนักลงทุนเพื่อผลกำไรระยะสั้นที่สำคัญ ในขณะที่บางคนมองว่าพวกเขากำลังมองหาผลกำไรนักลงทุนรายอื่นชอบที่จะป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการใช้เครื่องมือที่ผันผวนเหล่านี้
มีวิธีการป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์หลายวิธีที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับประเภทของตราสารอนุพันธ์ที่มีปัญหา นักลงทุนสามารถใช้สัญญาออปชั่นที่เรียกว่าทำให้สมดุลความเสี่ยงของการมีจำนวนหุ้นที่แน่นอน ตัวเลือกที่ใส่ให้เจ้าของมีสิทธิที่จะขาย 100 หุ้นของหุ้นอ้างอิงในบางจุดในอนาคต หากราคาหุ้นตกสัญญาออปชั่นจะกลายเป็นสิ่งที่มีค่ามากขึ้นซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถขายได้ในระดับพรีเมี่ยมเพื่อเป็นการชดเชยการขาดทุนจนกว่าหุ้นจะดีดตัว
อีกวิธีที่นักลงทุนสามารถใช้การป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์เพื่อประโยชน์ของตัวเองก็คือการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำหนดขายหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง ณ ราคาตลาดปัจจุบัน ณ วันที่กำหนดในอนาคต อีกครั้งบุคคลที่ลงทุนอย่างหนักในหลักทรัพย์บางอย่างสามารถใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นวิธีหนึ่งในการล็อคราคาขายของหลักทรัพย์นั้น สิ่งนี้จะป้องกันการลดลงของราคาที่อาจเกิดขึ้น
ข้อเสียบางอย่างมีอยู่ในการป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์ที่นักลงทุนต้องเข้าใจ สำหรับหนึ่งการปฏิบัติในการป้องกันความเสี่ยงเป็นหลักเดิมพันกับการลงทุนเริ่มต้น ซึ่งหมายความว่ากำไรจากการลงทุนเริ่มแรกจะลดลงโดยการสูญเสียที่ได้รับจากอนุพันธ์ นอกจากนี้ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วจนการสูญเสียที่เกิดจากตราสารอนุพันธ์ป้องกันความเสี่ยงสามารถมีมากกว่าผลกำไรใด ๆ จากการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน
