ข้อดีและข้อเสียของการจัดหาเงินทุนชั้นลอยคืออะไร?

การจัดหาเงินทุนชั้นลอยเป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดหาเงินทุนที่ไม่เป็นหนี้ในโลกธุรกิจนอกจากนี้ยังมีองค์ประกอบของผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมหนี้ประเภทนี้จึงถือว่าเป็นเงินทุนแบบไฮบริดนักลงทุนใน Mezzanine Financing คาดว่าจะได้รับผลกำไรสูงผิดปกติเมื่อเทียบกับผลตอบแทนดั้งเดิมในตลาดการเงินและอาจดึงกำไรได้สูงถึง 30 %ในกรณีที่ผู้กู้เริ่มต้นเงินกู้การจัดหาเงินทุนชั้นลอยยังคงเป็นหนี้จูเนียร์และจะได้รับการชำระคืนหลังจากผู้ให้กู้อาวุโสมากขึ้นเท่านั้น

บริษัท ที่ไม่สามารถเข้าถึงการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิมจากธนาคารอาจหันไปหาการเงินชั้นลอยไม่จำเป็นต้องมีหลักประกันในหนี้ชั้นลอยและผู้กู้ไม่จำเป็นต้องมีสินทรัพย์ทางกายภาพที่สนับสนุนเงินกู้เพื่อเป็นการตอบแทนสินเชื่อซึ่งมักจะจัดทำโดยธนาคารนักลงทุนร่วมทุนและร้านค้าภาคเอกชนผู้กู้จ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดั้งเดิมและเสียสละความเป็นเจ้าของทุนใน บริษัทบริษัท ขนาดกลางที่ไม่มีทรัพยากรในการออกพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมักจะหันไปหาการจัดหาเงินทุนชั้นลอยเป็นทางเลือก

ภาคส่วนหลายแห่งประสบกับการจัดหาเงินทุนชั้นลอยรวมถึงอุตสาหกรรมโรงแรมประโยชน์ของผู้ออกตราสารคือมีแรงจูงใจด้านภาษีที่เชื่อมโยงกับการจัดหาเงินทุนประเภทนี้ผู้กู้อาจสามารถหักภาษีสำหรับดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับสินเชื่อตามที่โรงแรมและการจัดการโรงแรม

ผลประโยชน์ต่อผู้กู้ในการจัดหาเงินทุนชั้นลอยคือชีวิตของเงินกู้ได้รับการออกแบบให้อยู่ในระยะยาวในช่วงหลายปีแรกผู้กู้จ่ายดอกเบี้ยเฉพาะเงินกู้หลังจากนั้นเวลาที่อาจารย์ใหญ่เริ่มลดน้อยลงผู้กู้สามารถใช้เงินจากการจัดหาเงินทุนสำหรับการขยายตัวขององค์กรหรือการซื้อกิจการที่ปรึกษาอาจได้รับการว่าจ้างให้ช่วย บริษัท ขายหนี้ชั้นลอยและล่อลวงนักลงทุนที่เหมาะที่สุด

นักลงทุนที่เก็บเงินทุนสำหรับการลงทุนชั้นลอยเผชิญกับความเสี่ยงที่ผู้กู้จะผิดนัดปล่อยให้ผู้ให้กู้ด้วยการขอความช่วยเหลือเพียงเล็กน้อยเพราะอาจไม่มีหลักประกันการสนับสนุนเงินกู้วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงนี้คือการเพิ่มองค์ประกอบของผู้ถือหุ้นในการจัดหาเงินทุนแบบไฮบริดส่วนทุนที่เพิ่มขึ้นของการทำธุรกรรมให้เครือข่ายความปลอดภัยมากขึ้นสำหรับนักลงทุนประโยชน์อีกประการหนึ่งสำหรับผู้กู้คือความยืดหยุ่นที่สามารถนำไปใช้กับการจัดหาเงินทุนชั้นลอยในขณะที่ผู้ให้กู้มักจะได้รับผลกำไรที่ดีขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเกินกว่าในตลาดตราสารหนี้แบบดั้งเดิมควบคู่ไปกับรายได้ที่มั่นคง