มีทั้งข้อดีและข้อเสียในการเลือกการจ่ายเงินบำนาญรายเดือนมากกว่าการจ่ายเงินก้อน ในบรรดาข้อดีคือรายได้ที่มั่นคงแผนการเหล่านี้มีให้และข้อเท็จจริงที่ว่าผู้เกษียณอายุจะไม่ได้ต่อสู้กับการตัดสินใจและการจัดการการลงทุน การขาดความเย้ายวนใจที่จะใช้จ่ายเงินจำนวนมากอย่างไม่ฉลาดนั้นเป็นหนึ่งในข้อดีของการจ่ายเงินบำนาญรายเดือน ข้อเสียคือความเป็นไปได้ที่การชำระเงินคงที่อาจไม่ให้เงินมากไปสำหรับความพิเศษและความจริงที่ว่าการจ่ายเงินบำนาญรายเดือนอาจไม่รวมถึงการปรับอัตราเงินเฟ้อ
หนึ่งในข้อดีของการจ่ายเงินบำนาญเป็นรายได้ที่มั่นคง เมื่อคนเลือกแผนการเงินบำนาญประเภทนี้เขาจะได้รับรายได้คงที่เพื่อชีวิตหรือจำนวนปีที่กำหนด เขาสามารถทำงบประมาณจำนวนนี้เพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายในชีวิต, ค่าใช้จ่ายปกติ, และสิ่งพิเศษที่เขาต้องการซื้อในแต่ละเดือน เนื่องจากเขาจะได้รับจำนวนเท่ากันในแต่ละเดือนจึงไม่มีการคาดเดาเกี่ยวกับสิ่งที่เขาสามารถจ่ายได้
อีกทั้งข้อดีของผลประโยชน์บำนาญประจำเดือนคือข้อเท็จจริงที่ว่าผู้เกษียณอายุไม่ต้องไขปริศนาการตัดสินใจลงทุนหรือพยายามจัดการการลงทุน ในกรณีส่วนใหญ่เขาสามารถพักผ่อนและเพลิดเพลินกับการมีรายได้ที่มั่นคงในช่วงเกษียณของเขา นี่เป็นประเด็นสำคัญเนื่องจากคนที่เลือกรับเงินบำนาญมักจะต้องทำการตัดสินใจเหล่านี้และการเลือกที่ไม่ดีอาจนำไปสู่ปัญหาทางการเงินร้ายแรง
บางคนพิจารณาการขาดความเย้ายวนใจระหว่างข้อดีของการเลือกการจ่ายเงินบำนาญรายเดือน หากบุคคลสามารถเข้าถึงเงินก้อนใหญ่ในบัญชีเกษียณเขาอาจรู้สึกอยากใช้ส่วนใหญ่ของมันอย่างไม่ฉลาด อย่างไรก็ตามแผนผลประโยชน์รายเดือนความเสียหายที่บุคคลสามารถทำได้เมื่อมีการตัดสินใจที่ไม่ดีมักจะลดลง
หนึ่งในข้อเสียของการจ่ายผลประโยชน์บำนาญรายเดือนคือความจริงที่ว่าการจ่ายเงินจะได้รับการแก้ไข ดังนั้นผู้เกษียณอาจไม่สามารถเข้าถึงเงินพิเศษที่เขาต้องการเป็นครั้งคราว ตัวอย่างเช่นหากผู้เกษียณต้องการพักผ่อนในฝันหรือไปซื้อของกับลูกหลานเขาอาจพบว่าการหารายได้คงที่นั้นยากกว่าการทำเงินหากเขามีเงินก้อนไปทำงาน หากเขาไม่มีทรัพยากรอื่น ๆ สำหรับรับเงินที่เขาต้องการสำหรับความพิเศษแผนดังกล่าวจะทำให้เขาต้องใช้ความคิดและความพยายามอย่างรอบคอบในการจัดทำงบประมาณและประหยัดเงินของเขา
ข้อเสียของการจ่ายเงินบำนาญรายเดือนก็คือภาวะเงินเฟ้อ การชำระเงินคงที่ที่บุคคลได้รับจากบัญชีเงินบำนาญรายเดือนมักจะทำให้ผู้เกษียณมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของอัตราเงินเฟ้อ ในขณะที่รายได้เงินบำนาญของเขาอาจเริ่มแข็งแกร่ง แต่ในที่สุดก็กลับพบว่าเงินดอลลาร์ของเขาไม่ยืดเท่าที่เคยทำในอดีต อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่ปัญหาสำหรับทุกคนที่ได้รับเงินบำนาญรายเดือน บางคนมีบำนาญซึ่งรวมถึงการปรับค่าครองชีพ
