TIPS เป็นตัวแทนของโอกาสในการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยต่ำติดอยู่ แต่ได้รับการคุ้มครองจากภาวะเงินเฟ้อใด ๆ ในระบบเศรษฐกิจ นี่เป็นเพราะรัฐบาลสหรัฐอเมริกาออกพันธบัตรและรับประกันอย่างน้อยคืนเงินต้นที่จ่ายให้กับนักลงทุน ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของ TIPS หรือหลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อซื้อคืนพันธบัตรจะถูกล็อคในช่วงระยะเวลาของพันธบัตรจำนวนเงินต้นเพิ่มขึ้นในช่วงเงินเฟ้อและลดลงในช่วงภาวะเงินฝืด การแจกจ่ายพันธบัตร TIPS นั้นจัดทำปีละสองครั้งตามดอกเบี้ยของเงินต้น แต่ความจริงที่ว่าการจ่ายเงินเหล่านี้ต้องเสียภาษีเป็นหนึ่งในข้อบกพร่องของโอกาสการลงทุนนี้
นักลงทุนมักใช้พันธบัตรในการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและให้ผลตอบแทนต่ำ อัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจอาจทำให้เกิดพันธบัตรบางอย่างไร้ค่าหรือแม้แต่สูญเสียเงินให้กับนักลงทุน TIPS เป็นตัวแทนของการเยียวยาสถานการณ์เช่นนี้เนื่องจากพวกเขามีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อและรัฐบาลได้รับการคุ้มครองเพื่อป้องกันไม่ให้นักลงทุนสูญเสียส่วนหนึ่งส่วนใดของการลงทุนเดิมของเขาหรือเธอ
ผู้ที่ซื้อพันธบัตรเคล็ดลับจะซื้อในอัตราดอกเบี้ยที่ถูกล็อคไว้ในช่วงระยะเวลาของพันธบัตรหรือจนกว่าพวกเขาจะขาย แม้ว่าดอกเบี้ยจะยังคงเหมือนเดิม แต่การจ่ายการกระจายให้กับนักลงทุนซึ่งมาสองครั้งต่อปีสามารถเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากลักษณะของเศรษฐกิจ เมื่อมีภาวะเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจเงินต้นในพันธบัตรก็จะสูงขึ้นและเมื่อเกิดภาวะเงินฝืดเงินต้นก็จะลดลง ดอกเบี้ยจะถูกนำไปใช้กับทุกที่ที่เงินต้นยืนอยู่ในเวลาที่การชำระเงินการกระจาย
เมื่อครบกำหนดไถ่ถอนผู้ลงทุนจะได้รับการรับประกันว่าจะคืนเงินต้นเดิมหรือเงินต้นเมื่อครบกำหนดบวกดอกเบี้ยใด ๆ ที่ค้างไว้แล้วแต่จำนวนใดจะมากกว่า อาจมีการขายพันธบัตร TIPS ได้ตลอดเวลาซึ่งทำให้พวกเขาได้เปรียบในการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลซึ่งออกโดยรัฐบาลและได้รับการปกป้องจากภาวะเงินเฟ้อ ในกรณีของการค้ำประกันฉันพวกเขาจะต้องจัดขึ้นอย่างน้อยหนึ่งปีและหากพวกเขาได้รับการไถ่ถอนก่อนห้าปีจะมีการลงโทษ
ในขณะที่พันธบัตรเคล็ดลับตัวเองได้รับการยกเว้นจากการเก็บภาษีการชำระเงินการกระจายรายปีจะต้องเสียภาษีรัฐบาลกลางสหรัฐ นอกจากนี้การเพิ่มขึ้นของเงินต้นใด ๆ อันเนื่องมาจากอัตราเงินเฟ้อยังแสดงถึงรายได้ที่ต้องเสียภาษี นี่อาจเป็นปัญหาได้เพราะนักลงทุนไม่สามารถเข้าถึงเงินต้นในขณะที่เป็นเจ้าของพันธบัตรซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะต้องจ่ายภาษีจากรายได้ที่ไม่ได้อยู่ในความครอบครองของพวกเขาจริงๆ เนื่องจากเป็นกรณีนี้นักลงทุนจำนวนมากวางพันธบัตรเหล่านี้ในบัญชีภาษีรอตัดบัญชี
