การลดลงของระดับราคาในระบบเศรษฐกิจอาจเกิดจากปัจจัยต่าง ๆ ปัจจัยที่นำไปสู่การลดระดับราคาคือการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยโดยรัฐบาลกลางของประเทศการแข่งขันระหว่างผู้ผลิตการลดลงหรือขาดแคลนเงินสดที่มีอยู่ในตลาดและการปรับปรุงประสิทธิภาพของผู้ผลิต คำทั่วไปที่ใช้ลดระดับราคาคือภาวะเงินฝืด
เมื่อรัฐบาลหรือธนาคารกลางในประเทศหนึ่ง ๆ ประกาศราคาสินค้ารวมที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากอุปสงค์ที่มากเกินไปมันอาจจะพยายามลดราคาสินค้าโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยทำให้ผู้บริโภคกู้ยืมเงินจากธนาคารเพื่อซื้อสินค้าต่างๆ นอกจากนี้ยังทำให้ธนาคารไม่เต็มใจที่จะให้ยืมเงินแก่ผู้บริโภคในแง่ที่ผู้บริโภคอาจยอมรับได้ ธนาคารยังสนับสนุนให้ลูกค้าหลายรายประหยัดเงินได้มากขึ้นโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในบัญชีออมทรัพย์ การกระทำเหล่านี้ทำให้ระดับความต้องการสินค้าลดลงทำให้ระดับราคาลดลง
การแข่งขันระหว่างผู้ผลิตและผู้ผลิตเครื่องบริโภคที่หลากหลายอาจส่งผลให้ระดับราคาลดลง เมื่อมีการแข่งขันกันอย่างรุนแรงในหมู่ผู้ผลิตดังกล่าวหนึ่งในกลยุทธ์ที่พวกเขาใช้คือการลดราคาสินค้าและบริการซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการตลาดเพื่อดึงดูดลูกค้าให้ทำการค้ากับพวกเขาแทนที่จะเป็นผู้ผลิตสินค้าอื่นที่คล้ายคลึงกัน การลดลงของราคานี้สะท้อนให้เห็นในการลดลงของราคารวมหรือราคาสินค้าทั่วไปในระบบเศรษฐกิจ
ผู้ผลิตอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยการลดระดับราคาด้วยการพัฒนาเทคนิคที่ดีกว่าสำหรับการผลิตและการปรับปรุงเทคนิคเพื่อลดของเสีย การปรับปรุงประสิทธิภาพอาจนำไปสู่การลดจำนวนพนักงานและการแนะนำวิธีการประหยัดต้นทุนอื่น ๆ ตัวอย่างนี้รวมถึงการใช้บริการตอบรับอัตโนมัติและการใช้สายการประกอบเครื่องจักรกลในโรงงานผลิตขนาดใหญ่ เงินออมจะถูกส่งไปยังลูกค้าต่าง ๆ ผ่านราคาที่ลดลงและยังได้รับการแปลเป็นระดับราคาที่ลดลงโดยทั่วไป
บางครั้งธนาคารกลางหรือรัฐบาลอาจมีส่วนร่วมในการดึงเงินสดส่วนเกินในตลาดและในการ จำกัด เงินที่พิมพ์ออกมาเพื่อลดระดับราคาทั่วไป เงินสดส่วนเกินในระบบเศรษฐกิจเป็นส่วนหนึ่งที่รับผิดชอบเงินเฟ้อเนื่องจากเมื่อเงินสดมีมากเกินไปก็จะเริ่มสูญเสียมูลค่า เมื่อเงินสดถูก จำกัด ค่าจะเพิ่มขึ้นและเงินสดเล็กน้อยจะไปไกลกว่าเมื่อตลาดมีมากเกินไป
