ธนาคารให้กู้ยืมเงินด้วยทุนที่ระดมทุนจากผู้ถือหุ้นนักลงทุนธนาคารกลางและสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ ปัจจัยต่าง ๆ จำนวนมากสามารถส่งผลกระทบต่อต้นทุนของเงินทุนของธนาคารซึ่งรวมถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายทางการเงินความผันผวนของตลาดหุ้นและการเปลี่ยนแปลงของอัตราการผิดนัดชำระของธนาคาร เมื่อต้นทุนเงินทุนสูงขึ้นธนาคารจะเข้มงวดมาตรฐานการรับประกันภัยและสินเชื่อผู้บริโภคและธุรกิจจะมีราคาแพงกว่า ตรงกันข้ามเกิดขึ้นเมื่อต้นทุนเงินทุนลดลงแม้ว่าต้นทุนเงินทุนที่ลดลงอย่างรวดเร็วในที่สุดอาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ
ในหลายพื้นที่ทั่วโลกธนาคารพาณิชย์ยืมเงินจากธนาคารกลางที่ดำเนินการโดยรัฐบาล โดยทั่วไปเจ้าหน้าที่ของรัฐมีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อภายในธนาคารเหล่านี้ ในช่วงภาวะถดถอยธนาคารกลางมักจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ธนาคารสามารถกู้ยืมเงินได้ราคาถูกลง โดยปกติแล้วอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำจะส่งผ่านไปยังผู้บริโภคและเนื่องจากสินเชื่อราคาถูกสามารถใช้ได้อย่างอิสระการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและเศรษฐกิจโดยปกติจะเริ่มปรากฏจากภาวะถดถอย ดังนั้นผู้กำหนดนโยบายของรัฐบาลจึงมีบทบาทโดยตรงในการกำหนดต้นทุนเงินทุนของธนาคารโดยเฉลี่ย
นอกเหนือจากการยืมเงินจากธนาคารกลางและสถาบันอื่น ๆ แล้วธนาคารยังระดมทุนด้วยการขายหุ้น เงินทุนที่เพิ่มขึ้นในระหว่างการเสนอขายหุ้นมักจะถูกนำมาใช้เพื่อกองทุนการเขียนของสินเชื่อใหม่ เช่นเดียวกับหุ้นประเภทอื่น ๆ หุ้นในธนาคารมีแนวโน้มที่จะสูญเสียมูลค่าในช่วงที่ตลาดตกต่ำและมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงที่ตลาดหุ้นเริ่มบูม แรงกดดันด้านลบที่เกี่ยวข้องกับผลประกอบการทางการเงินของสถาบันนั้น ๆ อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสามารถของ บริษัท ในการระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้น ดังนั้นผู้บริหารที่พยายามทำให้ต้นทุนธนาคารในระยะยาวของการคาดการณ์ทุนต้องคำนึงถึงทั้งการตัดสินใจนโยบายการเงินและความผันผวนของตลาดหุ้นในสมการ
ธนาคารส่วนใหญ่มีบัญชีเงินฝากที่หลากหลายและในประเทศส่วนใหญ่ธนาคารสามารถใช้เงินจำนวนหนึ่งในการฝากเงินเหล่านี้เพื่อนำไปใช้ในการกู้ยืมเงิน เนื่องจากธนาคารต้องแข่งขันกับลูกค้าเงินฝากอัตราดอกเบี้ยในบัญชีธนาคารที่สถาบันหนึ่งได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่คู่แข่งของธนาคารนั้นเสนอ สถาบันการศึกษาอาจต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อป้องกันการแข่งขันจากธนาคารอื่น ๆ แต่ต้นทุนการใช้จ่ายด้านทุนของธนาคารเพิ่มขึ้นเมื่อมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในบัญชีเงินฝาก
ในบางประเทศธนาคารจะต้องทำประกันเงินฝาก ธนาคารจ่ายเบี้ยประกันเงินฝากที่ขึ้นอยู่กับขนาดของฐานเงินฝากของธนาคารและความแข็งแกร่งทางการเงินของสถาบัน หากธนาคารเริ่มประสบปัญหาทางการเงินต้นทุนการประกันเงินฝากจะเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าจะมีราคาแพงกว่าสำหรับธนาคารนั้นเพื่อระดมทุนผ่านการขายบัญชีเงินฝาก ในสถานการณ์เช่นนี้ธนาคารอาจเลือกที่จะขายหุ้นหรือยืมเงินจากธนาคารกลางเนื่องจากเบี้ยประกันจะถูกประเมินโดยกองทุนที่ยืมจากผู้ถือบัญชีเท่านั้น
