ปัจจัยใดที่มีผลต่อมูลค่าปัจจุบันของเงินบำนาญ?

เงินบำนาญมาในหลายสายพันธุ์แม้ว่าแผนเหล่านี้จะถูกจัดหมวดหมู่เป็นเงินสมทบที่กำหนดหรือแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้มูลค่าปัจจุบันของเงินบำนาญขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของหลักทรัพย์พื้นฐานเช่นหุ้นพันธบัตรใบรับรองเงินฝากและหุ้นกองทุนรวมค่าแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้นั้นได้รับผลกระทบจากผู้ขับขี่ที่แตกต่างกันซึ่งรับรองว่าบัญชีของผู้ถือระดับการจ่ายเงินที่แตกต่างกันในเวลาที่แตกต่างกันในเวลาดังนั้นแผนบำนาญจำนวนมากรวมถึงมูลค่าการประกันและมูลค่าเงินสดค่าทั้งสองนี้ไม่ค่อยเหมือนกัน

แผนการบริจาคที่กำหนดไว้คือเงินบำนาญที่บุคคลหรือนิติบุคคลทำการฝากตามกำหนดเวลาเป็นประจำโดยทั่วไปแล้วเจ้าของบัญชีไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนก่อนอายุเกษียณได้ แต่ในเวลานั้นจะได้รับเงินจำนวนหนึ่งที่เท่ากับมูลค่าปัจจุบันของการถือครองบัญชีในกรณีส่วนใหญ่แผนการบริจาคที่กำหนดไว้มีหุ้นกองทุนรวมและหลักทรัพย์ดอกเบี้ยคงที่เช่นใบรับรองการฝากเงิน (CDS)หุ้นกองทุนรวมมีความผันผวนในชีวิตประจำวันเนื่องจากกองทุนเหล่านี้ลงทุนในหลักทรัพย์อื่น ๆ เช่นหุ้นและพันธบัตรในขณะที่ CDS มักจะมีการคุ้มครองหลักผู้ถือบัญชีซีดีสามารถสูญเสียเงินในผลิตภัณฑ์เหล่านี้เนื่องจากบทลงโทษการไถ่ถอนก่อนกำหนดด้วยแผนการบริจาคที่กำหนดไว้มูลค่าปัจจุบันของเงินบำนาญสะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์พื้นฐานหลังจากการปรับเปลี่ยนได้มีการลงโทษสำหรับบทลงโทษการไถ่ถอนใด ๆ

ด้วยแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้บริษัท ที่ออกเงินงวดปกติตกลงที่จะจ่ายเงินจำนวนเงินก้อนของเจ้าของบัญชีในวันที่กำหนดในอนาคตแม้ว่าสัญญาเงินรายปีจะสูญเสียเงินตลอดเวลามูลค่าปัจจุบันของเงินบำนาญที่มีค่างวดมักจะเกี่ยวข้องกับการรับประกันสัญญาเงินรายปีมากกว่ามูลค่าปัจจุบันของหลักทรัพย์ที่มีอยู่

ในบางกรณีผู้เข้าร่วมแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ตัดสินใจที่จะทำการถอนก่อนวันครบกำหนดของแผนเมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นผู้เข้าร่วมจะได้รับมูลค่าเงินสดที่มากขึ้นหรือมูลค่าการประกันมูลค่าเงินสดแสดงถึงมูลค่าปัจจุบันของเงินบำนาญในขณะที่มูลค่าการประกันแสดงถึงจำนวนเงินที่ผู้ประกอบการแผนสัญญาว่าจะจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมแผนในกรณีที่มีการถอนตัวก่อนค่าการถอนประกันมักจะถูกปรับเป็นบัญชีสำหรับค่าธรรมเนียมการบริหารและบทลงโทษผู้ประกอบการแผนบำเหน็จบำนาญประเมินค่าธรรมเนียมรายปีสำหรับผู้ขับขี่ประกันภัยเหล่านี้และค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะทำให้มูลค่าปัจจุบันของเงินบำนาญลดลง