อัตราส่วนต้นทุนผลประโยชน์คืออะไร?

ตรวจสอบโดยทั่วไปเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์อัตราส่วนต้นทุนผลประโยชน์ (BCR) เป็นสูตรที่กำหนดเป็นประโยชน์ทางการเงินของโครงการหรือแนวทางการดำเนินการหารด้วยต้นทุนทางการเงินโดยมีผลประโยชน์และค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่แสดงในค่าปัจจุบันนักวิเคราะห์พยายามจัดทำประมาณการต้นทุนและผลประโยชน์ที่สมเหตุสมผลโดยการอนุมานจากพฤติกรรมการตลาดหรือการสำรวจยิ่งอัตราส่วนต้นทุนผลประโยชน์ที่สูงขึ้นเท่าใดมูลค่าของโครงการก็คือ

มูลค่าปัจจุบันคือมูลค่าทางการเงินปัจจุบันที่คาดการณ์ไว้ของรายได้หรือกระแสรายได้ในวันที่กำหนดโดยทั่วไปแล้วอัตราคิดลดจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่นำมาจากตลาดการเงินอัตราดังกล่าวจะถูกนำไปใช้กับต้นทุนและผลประโยชน์ในอนาคตที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเพื่อตรวจสอบเงื่อนไขที่มีมูลค่าปัจจุบัน

ความไม่เพียงพอที่สำคัญของ BCR คือการไม่สนใจผลกระทบที่ไม่เป็นตัวตนน้อยกว่าเช่นการรุกของตลาดการสูญเสียชื่อเสียงหรือการจัดแนวกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวปัญหาอีกประการหนึ่งของ BCRs เกี่ยวข้องกับการกำหนดและกำหนดผลประโยชน์และค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมอย่างชัดเจนสิ่งเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับองค์กรทางการเงินหรือกลุ่มผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องการวิเคราะห์โดยใช้อัตราส่วนต้นทุนผลประโยชน์ไม่พบในองค์กรขนาดใหญ่เนื่องจากโครงการของพวกเขามักจะรวมถึงปัจจัยที่ไม่มีตัวตนซึ่งไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะหาปริมาณทางการเงินตัวอย่างเช่นในการวิเคราะห์มูลค่าของการติดตั้งร่องรอยบนถนนที่ทรยศ บริษัท จะต้องกำหนดมูลค่าดอลลาร์ให้กับการบาดเจ็บและการเสียชีวิตที่สามารถหลีกเลี่ยงได้และชั่งน้ำหนักกับค่าใช้จ่ายจริงของยามอัตราส่วนต้นทุนจะต้องได้รับการพิจารณาด้วยความระมัดระวังเพราะอาจผิดพลาดได้สูงการประเมินค่าใช้จ่ายต่ำเกินไปเป็นเรื่องปกติเนื่องจากการพึ่งพาข้อมูลอย่างหนักจากโครงการที่คล้ายกันในอดีตผู้เข้าร่วมโครงการอาจไม่จำค่าใช้จ่ายที่สำคัญของโครงการได้อย่างถูกต้องโครงการปัจจุบันอาจไม่สามารถเทียบเคียงได้โดยตรงกับโครงการเก่าซึ่งแตกต่างกันในแง่ของขนาดฟังก์ชั่นหรือระดับทักษะของสมาชิกนอกจากนี้สูตรที่นักวิเคราะห์กำหนดค่าเงินให้กับปัจจัยที่จับต้องไม่ได้อาจเป็นไปตามอำเภอใจและขึ้นอยู่กับอคติ

อัตราส่วนต้นทุนผลประโยชน์อาจมีข้อบกพร่องเมื่อนักวิเคราะห์ประเมินผลประโยชน์สูงเกินไปตัวอย่างเช่นหาก บริษัท กำลังเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และยอดขายที่คาดการณ์ไว้มีมูลค่า 60 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อปียอดขายประจำปีที่เกิดขึ้นจริงที่ 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะเป็นผลประโยชน์ที่เกิดขึ้น 50 %แนวโน้มทั่วไปสำหรับผู้คนที่จะได้ผลลัพธ์ที่เหมาะสมที่สุดในการประเมินความน่าจะเป็นของการเกิดขึ้นในเชิงบวกมากเกินไปและประเมินความน่าจะเป็นของการเกิดขึ้นที่ไม่พึงประสงค์เมื่อความขาดแคลนผลประโยชน์เกิดขึ้นพร้อมกันกับค่าใช้จ่ายมากเกินไป BCR ลดลง