กระแสเงินสดป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยงกระแสเงินสดเป็นประเภทของกลยุทธ์การลงทุนที่ตั้งขึ้นเพื่อปกป้องบุคคลจากความเสี่ยงของกระแสเงินสดผันแปรของรายการป้องกันความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงความเสี่ยงดังกล่าวอาจเกิดจากสินทรัพย์หรือหนี้สินเฉพาะที่สร้างรายได้แตกต่างจากที่คาดไว้และอาจลดผลกำไรที่คาดหวังหรือเพิ่มความสูญเสียตัวอย่างเช่นการป้องกันความเสี่ยงกระแสเงินสดสามารถป้องกันการเพิ่มขึ้นของงวดการชำระคืนของเงินกู้อัตราผันแปรการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินต่างประเทศที่บุคคลคาดว่าจะทำธุรกรรมในอนาคตหรือเพิ่มราคาของการซื้อสินค้าคงคลังที่วางแผนไว้.กลยุทธ์ทางการเงินนี้ใช้เครื่องมืออนุพันธ์เช่นตัวเลือกการโทรหรือใส่ตัวเลือกเพื่อช่วย จำกัด การสัมผัสกับความเสี่ยงดังกล่าวข้อมูลเฉพาะเช่นกลยุทธ์และความเสี่ยงของการป้องกันความเสี่ยงดั้งเดิมจะต้องได้รับการบันทึกไว้ก่อนที่จะมีการสร้างความเสี่ยงจากกระแสเงินสดอย่างเหมาะสมในกรณีส่วนใหญ่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยให้นักลงทุนสร้างความคุ้มครองทางการเงินสำหรับรายการที่มีความเสี่ยง

ประเภทของความเสี่ยง

โดยทั่วไปจะมีการป้องกันกระแสเงินสดเพื่อช่วยป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินความเสี่ยงด้านราคาหรือการสัมผัสกับผลกระทบของกระแสเงินสดของตราสารทางการเงินความเสี่ยงของสกุลเงินรวมถึงผู้ที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมในอนาคตในสกุลเงินต่างประเทศหรือหนี้ที่มีค่าใช้จ่ายในสกุลเงินต่างประเทศความเสี่ยงด้านราคาหมายถึงความเป็นไปได้ของราคาซื้อสินค้าที่ไม่ใช่ทางการเงินที่เพิ่มขึ้นหรือราคาขายของสินค้าที่ไม่ใช่ทางการเงินลดลงรายได้ที่ผันผวนของตราสารทางการเงินอาจเกิดจากการเปลี่ยนแปลงราคาการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเกณฑ์มาตรฐานการเปลี่ยนแปลงของสเปรดเครดิตระหว่างอัตราดอกเบี้ยของรายการป้องกันความเสี่ยงและอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานและค่าเริ่มต้นหรือการเปลี่ยนแปลงความน่าเชื่อถือ

เครื่องมือทั่วไปสองเครื่องมือที่ใช้ในการสร้างความเสี่ยงกระแสเงินสดคือการโทรและใส่ตัวเลือกตัวเลือกทั้งสองเป็นข้อตกลงทางกฎหมายระหว่างสองฝ่ายผู้ซื้อและผู้ขายและทั้งสองอนุญาตให้มีการทำธุรกรรมเกิดขึ้นโดยไม่ต้องใช้ตัวเลือกการโทรอนุญาตให้นักลงทุน

ซื้อสินทรัพย์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในช่วงระยะเวลาที่กำหนดจากผู้ขาย แต่การซื้อไม่ได้บังคับตัวเลือกใส่นั้นตรงกันข้ามกับผู้ซื้อตัวเลือกพัตต์อาจขายสินทรัพย์ให้กับผู้ขายซึ่งในกรณีนี้ผู้ขายจะต้องซื้อ แต่ผู้ซื้อไม่จำเป็นต้องขายหากเขาเลือก

ตัวอย่างเช่นชาวนาสงสัยว่าราคาข้าวสาลีอาจลดลงในอนาคตอันใกล้ลดราคาขายของการเก็บเกี่ยวครั้งต่อไปของเขาเกษตรกรตั้งค่าการป้องกันกระแสเงินสดโดยการซื้อตัวเลือกใส่ฟิวเจอร์สข้าวสาลีซึ่งจะสร้างผลกำไรหากราคาข้าวสาลีลดลงด้วยวิธีนี้ผลกำไรจากตัวเลือกที่วางจะชดเชยการขาดทุนจากราคาขายที่ลดลงหากราคาของข้าวสาลีลดลงอย่างแน่นอนหากราคาข้าวสาลีเพิ่มขึ้นชาวนาจะสูญเสียจำนวนเงินที่เขาเคยซื้อตัวเลือก แต่เขาจะได้กำไรจากราคาข้าวสาลีที่สูงขึ้น

การลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อให้มีคุณสมบัติในการรักษาบัญชีป้องกันความเสี่ยงกระแสเงินสดกองทุนป้องกันความเสี่ยงต้องเป็นไปตามเกณฑ์ที่แน่นอนในช่วงเริ่มต้นของกระบวนการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ดั้งเดิมบุคคลที่ตั้งค่าการลงทุนจะต้องจัดทำเอกสารที่ระบุทั้งวัตถุประสงค์และกลยุทธ์ของพวกเขารวมถึงวิธีการที่จะใช้เพื่อกำหนดประสิทธิภาพของการลงทุนนักลงทุนจะต้องให้รายละเอียดเกี่ยวกับความเสี่ยงและวันที่หรือระยะเวลาซึ่งกระแสเงินสดจะเกิดขึ้นการป้องกันกระแสเงินสดจะต้องชดเชยการเปลี่ยนแปลงรายได้ที่เกี่ยวข้องกับรายการป้องกันความเสี่ยงอย่างเพียงพอการทำธุรกรรมจะต้องมีความเป็นไปได้และจะต้องดำเนินการกับเอนทิตีอื่นนอกเหนือจากการป้องกันความเสี่ยงดั้งเดิม