มูลค่าที่จ่ายให้เป็นคำที่มักใช้กับกลยุทธ์การวางแผนทางการเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการจัดการแผนเงินบำนาญ คำที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าปัจจุบันสุทธิที่เกี่ยวข้องกับกองทุนที่เก็บรักษาไว้ในแผน การระบุมูลค่าที่สับเปลี่ยนเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากการทำเช่นนี้ทำให้ผู้จัดการกองทุนสามารถเข้าใจว่าต้องจัดสรรเงินจำนวนเท่าใดให้กับแผนเงินบำนาญตอนนี้และล็อคอัตราดอกเบี้ยเฉพาะเพื่อให้การจ่ายเงินที่เพียงพอแก่สมาชิกแผนตามจุดต่างๆ อนาคต.
แนวคิดทั่วไปที่อยู่เบื้องหลังค่า commuted คือการเชื่อมโยงจำนวนเงินที่ต้องจัดขึ้นในกองทุนบำเหน็จบำนาญเพื่อให้แน่ใจว่ากองทุนสามารถปฏิบัติตามภาระหน้าที่ในอนาคตได้ นี่เป็นส่วนหนึ่งที่ทำได้โดยการระบุอัตราดอกเบี้ยที่จะนำไปใช้กับกองทุนที่มีอยู่ในบำนาญและคาดการณ์ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะสะสมระหว่างวันนี้และวันที่ในอนาคต การทำเช่นนี้ทำให้สามารถเข้าใจระดับการช่วยเหลือที่จำเป็นเพื่อให้มั่นใจว่ามีการเบิกจ่ายจำนวนหนึ่งตามอัตราดอกเบี้ยที่จะใช้
การคำนวณมูลค่าที่สับเปลี่ยนต้องทำความเข้าใจกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับอัตราดอกเบี้ยที่ใช้กับกองทุนที่ลงทุนไปแล้วในแผน โดยทั่วไปหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาที่พิจารณาสิ่งนี้จะหมายความว่าจะสร้างรายได้ดอกเบี้ยจำนวนมากขึ้นและต้องใช้เงินบริจาคน้อยกว่าเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ต้องการ ในขณะเดียวกันอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะหมายถึงกองทุนจะต้องมีส่วนร่วมมากขึ้นเพื่อรักษาระดับการเบิกจ่ายในระดับเดียวกัน
การกำหนดมูลค่า commuted ค่อนข้างง่ายเมื่อการลงทุนที่ทำในนามของกองทุนมีการติดตั้งหลักกับผลตอบแทนคงที่บางประเภท โดยปกติแล้วอย่างน้อยส่วนหนึ่งของการลงทุนเหล่านั้นจะให้แหล่งรายได้คงที่สำหรับเงินบำนาญ นอกจากนี้ผู้ดูแลกองทุนอาจเลือกที่จะลงทุนในการถือครองที่ให้ผลตอบแทนแปรปรวนบางประเภทหวังว่าจะพิจารณาตามระดับความเสี่ยงหรือความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์นั้น ๆ ซึ่งหมายความว่าเมื่อการคาดการณ์มูลค่าที่ส่งมอบมีความจำเป็นต้องพิจารณาทั้งผลตอบแทนคงที่และผันแปรจากการลงทุนทำให้สถานการณ์ต่าง ๆ ที่อาจเกิดขึ้นและลดผลตอบแทนที่เกิดจากการลงทุนบางส่วนนั้น
