ความเสี่ยงตามเงื่อนไขคืออะไร?

ค่าความเสี่ยงตามเงื่อนไข (CVAR) เป็นสมการทางคณิตศาสตร์ที่ช่วยให้นักลงทุนและธุรกิจเข้าใจถึงความเสี่ยงและการสูญเสียสูงสุดที่สามารถเกิดขึ้นได้ก่อนที่จะสูญเสียการสูญเสียด้วยสูตรที่มีความเสี่ยงตามเงื่อนไขการสูญเสียสูงสุดจะถูกกำหนดเป็นเมื่อการสูญเสียมากกว่าค่าที่ถูกประเมินแม้ว่าสมการสามารถปรับได้ แต่โดยทั่วไปจะทำสำหรับระดับความเชื่อมั่น 95 เปอร์เซ็นต์และโดยทั่วไปมีความแม่นยำมากซึ่งแตกต่างจากสมการมูลค่าความเสี่ยง (var) สูตรนี้ให้ตัวเลขที่แน่นอนของการสูญเสียสิ่งนี้ยังแสดงให้เห็นถึงช่วงของการสูญเสียตั้งแต่การสูญเสียน้อยที่สุดไปจนถึงสูงสุด

หนึ่งในสิ่งที่เลวร้ายที่สุดที่สามารถเกิดขึ้นกับนักลงทุนหรือธุรกิจคือการพบกับการสูญเสียสูงสุดซึ่งหมายความว่ามูลค่าที่เกิดขึ้นได้สูญหายไปแล้วตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนถือการลงทุน $ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แต่เขาหรือเธอได้สูญเสีย $ 1,000 USD หรือมากกว่านั้นแล้วการสูญเสียสูงสุดก็เกิดขึ้นและเขาหรือเธอสูญเสียการลงทุนทั้งหมดโดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้ยังคงมีแนวโน้มลดลงการสูญเสียเพิ่มเติมและความเสี่ยงตามเงื่อนไขที่มีความเสี่ยงช่วยให้นักลงทุนหรือธุรกิจเข้าใจเมื่อใดที่จะปล่อยการลงทุนหรือข้อตกลงก่อนที่พวกเขาจะทำให้เกิดการสูญเสียครั้งใหญ่นี้

เมื่อมาถึงสมการที่ซับซ้อนด้วยการเงินและวิชาอื่น ๆ สูตรส่วนใหญ่ไม่ถูกต้อง 100 เปอร์เซ็นต์และระดับความเชื่อมั่นถูกใช้เพื่อให้ธุรกิจหรือนักลงทุนรู้ว่าเขาหรือเธอควรจะได้รับในสมการมากแค่ไหนในขณะที่สูตรที่มีความเสี่ยงตามเงื่อนไขมีเงื่อนไขสามารถมีระดับความเชื่อมั่นที่ต่ำกว่าสำหรับผลลัพธ์ที่กว้างขึ้นความเชื่อมั่นทั่วไปคือ 95 เปอร์เซ็นต์สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะประมาณการความเสี่ยงที่ค่อนข้างแม่นยำโดยทั่วไปแล้ว CVAR เป็นค่าเฉลี่ยของ VAR บวกกับการสูญเสียสูงสุดที่ธุรกิจหรือนักลงทุนสามารถทนได้

สูตร VAR นั้นคล้ายกับค่าที่มีเงื่อนไข-ความเสี่ยง แต่โดยทั่วไปจะไม่ถูกต้องนี่เป็นเพราะ VAR รายงานเปอร์เซ็นต์ของการสูญเสียที่ธุรกิจสามารถพบได้ก่อนที่การสูญเสียครั้งใหญ่จะเกิดขึ้นด้วย CVAR สูตรจะรายงานจำนวนที่แน่นอนก่อนที่การสูญเสียจะสูงเกินไปที่จะรักษา

cvar ยังให้นักลงทุนหรือธุรกิจขาดทุนหลากหลายจุดขาดทุนต่ำสุดที่เรียกว่าการสูญเสียขั้นต่ำคือเมื่อนักลงทุนหรือธุรกิจมีแนวโน้มที่จะสูญเสียมูลค่าทั้งหมดณ จุดนี้มันอาจเป็นการดีที่จะปล่อยการลงทุนหรือการจัดการก่อนที่มันจะแย่ลงการสูญเสียสูงสุดเป็นจุดขาดทุนสูงสุดและเมื่อถึงจุดนั้นนักลงทุนหรือธุรกิจได้สูญเสียเงินไปแล้วและมักจะสูญเสียไปมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป