แผนอัตราส่วนคงที่คืออะไร?

แผนอัตราส่วนคงที่เป็นตัวอย่างของวิธีการลงทุนที่กำหนดเนื้อหาของพอร์ตการลงทุนตามการจำแนกสินทรัพย์โดยพื้นฐานแล้วแผนอัตราส่วนคงที่พยายามสร้างความสมดุลระหว่างประเภทหรือคลาสของการลงทุนที่ได้รับการดูแลเป็นส่วนหนึ่งของการถือครองของนักลงทุนจุดประสงค์ของกลยุทธ์การลงทุนประเภทนี้คือเพื่อให้เป็นไปได้ที่จะรักษาความมั่นคงของมูลค่าของพอร์ตการลงทุนโดยการย้ายเงินระหว่างสินทรัพย์เพื่อให้มูลค่าโดยรวมขั้นต่ำได้รับการดูแลโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพของหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคล

ในแง่หนึ่งแผนอัตราส่วนคงที่เป็นเหมือนการใช้หลักการของมาตราส่วนเมื่อรายการในแต่ละด้านของสเกลมีค่าเท่ากันมากหรือน้อยสเกลจะเข้าใจได้เช่นเดียวกันกับแผนอัตราส่วนคงที่เมื่อหลักทรัพย์ทั้งหมดได้รับการบำรุงรักษาในค่าที่กำหนดต่อคลาสหรือประเภทของความปลอดภัยพอร์ตโฟลิโอจะมีความสมดุลและถือว่าเป็นเท่ากันหรือระดับตามธรรมชาติหากการรักษาความปลอดภัยหนึ่งเริ่มมีประสิทธิภาพต่ำกว่านี้จะทำให้พอร์ตโฟลิโอออกจากยอดคงเหลือและต้องมีการแจกจ่ายซ้ำเพื่อให้ได้ระดับการจัดสรรที่เท่าเทียมกันต่อการรักษาความปลอดภัย

โดยทั่วไปแผนอัตราส่วนคงที่เรียกร้องให้สามารถใช้หลักทรัพย์เดียวกันเพื่อกู้คืนสมดุลเมื่อหลักทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งรายการผ่านการตกต่ำสิ่งนี้สามารถทำได้โดยการย้ายเงินที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์อื่น ๆ ในพอร์ตโฟลิโอเพื่อครอบคลุมการสูญเสียที่เกิดจากหลักทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำพอเพียงถูกย้ายเพื่อคืนความสมดุลและช่วยครอบคลุมแนวโน้มลดลงจนกว่าจะชัดเจนว่าการรักษาความปลอดภัยจะฟื้นตัวและเริ่มขึ้นอีกครั้งหรือไม่

การใช้การจัดสรรสินทรัพย์ประเภทนี้เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมในการถือหุ้นของหุ้นที่นักลงทุนพิจารณาว่าเป็นที่ต้องการอย่างมากหากความสงสัยคือการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดจะฟื้นตัวและเริ่มดำเนินการหลังจากระยะเวลาหนึ่งแผนอัตราส่วนคงที่จะลดการสูญเสียโดยรวมและช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับให้เหมาะสมกับการรักษาความปลอดภัยในระหว่างกาลวิธีการนี้มักจะใช้กับหุ้นที่จัดตั้งขึ้นมานานซึ่งต้องผ่านการตกต่ำ แต่คาดว่าจะกู้คืนแม้ว่าเวลาการกู้คืนจะถือว่าเป็นระยะยาว