อัตราส่วนความครอบคลุมคืออะไร?

อัตราส่วนความคุ้มครองได้รับการออกแบบมาเพื่อกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันทางการเงินอย่างใดอย่างหนึ่งในแง่ของกระแสเงินสดที่ผลิตมีอัตราส่วนที่แตกต่างกันหลายประการรวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องค่าใช้จ่ายคงที่และหนี้โดยรวม mdash;ทั้งหมดได้รับการออกแบบมาเพื่อวัดความแข็งแกร่งระยะสั้นของ บริษัทโดยทั่วไปอัตราส่วนความครอบคลุมจะคำนวณโดยการรับรายได้ของ บริษัท และหารจำนวนนั้นด้วยค่าใช้จ่ายเฉพาะที่เป็นปัญหาหากอัตราส่วนสูงกว่า 1 หมายความว่า บริษัท สามารถชำระค่าใช้จ่ายด้วยผลกำไรและมีเงินเหลืออยู่ในขณะที่จำนวนต่ำกว่า 1 ระบุว่าพวกเขาไม่มีเงินเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการทางการเงินนี้

เมื่อพยายามวัดความสามารถในการละลายทางการเงินอัตราส่วนความครอบคลุมเป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกต้องว่า บริษัท กำลังทำอะไรได้ดีเพียงใดในระยะสั้นเพียงแค่อัตราส่วนเหล่านี้วัดว่า บริษัท สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้หรือไม่การไร้ความสามารถที่จะทำเช่นนั้นหมายความว่า บริษัท กำลังดิ้นรนและอาจเป็นไปได้ว่าจะล่มสลายอัตราส่วนความครอบคลุมที่มั่นคงโดยทั่วไปบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งทางการเงิน

อัตราส่วนความคุ้มครองดอกเบี้ยหรือที่เรียกว่าไทมส์ดอกเบี้ยที่ได้รับมาจากการรับรายได้ของ บริษัท ก่อนดอกเบี้ยและภาษีและหารด้วยจำนวนดอกเบี้ยที่ บริษัท เป็นหนี้เจ้าหนี้ตัวอย่างเช่นลองนึกภาพว่า บริษัท ได้รับเงิน $ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเวลาที่กำหนดและต้องชำระดอกเบี้ย 4,000 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกัน$ 5,000 USD แบ่งออกเป็น $ 4,000 USD ซึ่งออกมาเป็นจำนวนดอกเบี้ยที่ได้รับจำนวน 1.25นี่หมายความว่า บริษัท สามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยและยังคงมีผลกำไรดั้งเดิม 25 เปอร์เซ็นต์ที่เหลืออยู่

ในลักษณะที่คล้ายกันอาจคำนวณอัตราส่วนอื่น ๆตัวอย่างเช่นอัตราส่วนการให้บริการหนี้คำนึงถึงทั้งดอกเบี้ยและการชำระเงินต้นในขณะที่อัตราส่วนการเรียกเก็บเงินคงที่รวมถึงค่าใช้จ่ายคงที่ในหนังสือของ บริษัท เช่นสัญญาเช่าเมื่อใดก็ตามที่หนึ่งในอัตราส่วนเหล่านี้จะต่ำกว่า 1 จากนั้นจึงปลอดภัยที่จะบอกว่า บริษัท กำลังตกอยู่ในอันตรายจากการล้มละลาย

อุตสาหกรรมที่แตกต่างกันมีมาตรฐานที่แตกต่างกันสำหรับสิ่งที่ถือเป็นอัตราส่วนความครอบคลุมที่มั่นคงขึ้นอยู่กับความผันผวนของความผันผวนอุตสาหกรรมที่มีปัญหาเป็นการดีที่สุดในการเปรียบเทียบธุรกิจกับผู้อื่นในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อให้ได้ภาพที่แท้จริงว่าอัตราส่วนของพวกเขามีอยู่อย่างไรข้อแม้อื่นที่ควรทราบคืออัตราส่วนที่สูงมากไม่จำเป็นต้องเป็นสถิติเชิงบวกสำหรับธุรกิจนั่นอาจบ่งบอกว่า บริษัท กำลังกำจัดหนี้ของพวกเขาอย่างรวดเร็วเกินไปที่จะเสียเงินที่สามารถใช้สำหรับการลงทุนอื่น ๆ เพื่อขยายธุรกิจ