เครดิตสเปรดคืออะไร?

สเปรดเครดิตคือความแตกต่างระหว่างราคาหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันสองรายการที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและการขายด้วยสเปรดเครดิตมูลค่าหรือราคาของตัวเลือกที่ซื้อจะน้อยกว่ามูลค่าของความปลอดภัยที่ขายผลลัพธ์สุดท้ายของสเปรดเครดิตคือนักลงทุนสร้างรายได้เล็กน้อยในยอดเงินสดด้วยชุดการทำธุรกรรม

กุญแจสำคัญในการเพิ่มยอดเงินสดในบัญชีนักลงทุนด้วยสเปรดเครดิตเกี่ยวข้องกับการเลือกหลักทรัพย์ที่ใช้ในตัวเลือกการแพร่กระจายด้วยความระมัดระวังตัวอย่างหนึ่งที่พบบ่อยคือการใช้หลักทรัพย์ที่ผสมผสานซึ่งปัจจุบันถือว่าเป็นรั้นและหมีในตลาดนั่นคือการรักษาความปลอดภัยหนึ่งถือว่าก้าวร้าวและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าในขณะที่อีกคนหนึ่งถือว่าค่อนข้างนิ่งและไม่คาดหวังว่าจะได้รับการเติบโตอย่างมากในอนาคตอันใกล้ด้วยการรวมการแพร่กระจายของวัวที่ใช้กับการแพร่กระจายของหมีที่ใช้สายเข้ามาเป็นไปได้ที่จะได้รับผลกำไรที่ดีจากลำดับการทำธุรกรรม

การรวบรวมตัวเลือกการแพร่กระจายที่จะให้เงินสดไหลเข้าอย่างมีนัยสำคัญต้องมีการประเมินการแพร่กระจายเครดิตอย่างละเอียดเพื่อให้บรรลุสิ่งนี้เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องประเมินระดับความเสี่ยงด้านเครดิตในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การพิจารณานอกเหนือจากการทำความเข้าใจสถานะปัจจุบันของหลักทรัพย์แล้วนักลงทุนควรพิจารณาการเปลี่ยนแปลงในตลาดหรือปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่อาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพในปัจจุบันของหลักทรัพย์

ความล้มเหลวในการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคตของหลักทรัพย์ทั้งสองอย่างถูกต้องอาจหมายถึงนักลงทุนทำกำไรและสร้างยอดเงินสดที่สูงขึ้นในบัญชีของเขาหรือเธออย่างไรก็ตามหากการรักษาความปลอดภัยที่ขายเพิ่มขึ้นอย่างมากในระยะสั้นนักลงทุนอาจพบว่าผลตอบแทนเล็ก ๆ ที่ได้รับจากกลยุทธ์การแพร่กระจายเครดิตนั้นถูกบดบังด้วยผลตอบแทนที่ใหญ่กว่าซึ่งจะเกิดขึ้นได้หากการทำธุรกรรมไม่เคยเกิดขึ้น.