ผลตอบแทนสะสมคืออะไร?

ผลตอบแทนสะสมคือจำนวนผลตอบแทนทั้งหมดที่เกิดจากการลงทุนภายในกรอบเวลาที่กำหนดผลตอบแทนประเภทนี้ช่วยให้ได้รับทั้งผลกำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณาและฐานสุดท้ายเกี่ยวกับความแตกต่างของมูลค่าจากจุดเริ่มต้นของช่วงเวลานั้นจนถึงวันสุดท้ายของช่วงเวลาเดียวกันโดยทั่วไปแล้วผลตอบแทนสะสมจะถูกนำเสนอเป็นเปอร์เซ็นต์มากกว่าจำนวนเงินดอลลาร์

มีความแตกต่างบางประการในปัจจัยที่พิจารณาเมื่อพิจารณาผลตอบแทนสะสมจากการลงทุนในบางสถานการณ์เงินปันผลใด ๆ ที่ได้รับจะรวมอยู่ในการคำนวณสิ่งนี้เป็นจริงแม้ว่าเงินปันผลจะใช้สำหรับการลงทุนใหม่ในหุ้นเพิ่มเติมในบางครั้งการมุ่งเน้นคือการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาของแต่ละหน่วยหรือส่วนแบ่งของการลงทุนที่จัดขึ้นตลอดเวลาทั้งสองวิธีถือเป็นวิธีที่ถูกต้องตามกฎหมายในการคำนวณผลตอบแทนประเภทนี้ด้วยเหตุนี้จึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องระบุว่ามีการใช้สูตรใดในสถานการณ์ใดในสถานการณ์ที่กำหนดบางครั้งนักวิเคราะห์นำเสนอการนำเสนอผลตอบแทนสะสมโดยการกำหนดสมมติฐานหรือกระบวนการเฉพาะที่ใช้ในการมาถึงรูป

บ่อยครั้งผลตอบแทนสะสมเป็นประจำทุกปีนั่นคือระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณาเป็นปกติสิบสองเดือนติดต่อกันหรือปีปฏิทินจริงตัวอย่างเช่นระยะเวลาอาจเริ่มต้นด้วย 1 กันยายนของหนึ่งปีและสรุปวันที่ 31 สิงหาคมของปีถัดไปกรอบเวลาอาจเริ่มต้นในวันที่ 1 มกราคมและสิ้นสุดในวันที่ 31 ธันวาคมของปีเดียวกันเมื่อผลตอบแทนสะสมเป็นประจำทุกปีบางครั้งก็เรียกว่าผลตอบแทนผสมแม้ว่าจะมีการโต้เถียงกันบ้างว่าทั้งสองคำควรใช้แทนกันได้หรือไม่เมื่ออ้างถึงช่วงเวลาประจำปี

มีสถานการณ์ที่นักลงทุนจะพิจารณาผลตอบแทนสะสมในช่วงเวลาที่สั้นลงไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับนักลงทุนที่จะดูผลตอบแทนที่เกิดขึ้นอย่างใกล้ชิดในช่วงไตรมาสที่กำหนดหรือในช่วงหกเดือนแรกที่มีการลงทุนสิ่งนี้มีประโยชน์ในการที่นักลงทุนสามารถเข้าใจว่าการลงทุนมีประสิทธิภาพเพียงใดและหากระดับการปฏิบัติงานนั้นอยู่ในความคาดหวังที่สมเหตุสมผลถ้าเป็นเช่นนั้นนักลงทุนจะยังคงดำเนินต่อไปในการลงทุนหากการคำนวณผลตอบแทนสะสมบ่งชี้ว่าการลงทุนไม่ได้สร้างผลตอบแทนที่เท่าเทียมกันมันสามารถขายได้และนักลงทุนสามารถหาโอกาสที่แสดงให้เห็นถึงสัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนที่น่าสนใจยิ่งขึ้น