การแลกเปลี่ยนสกุลเงินคืออะไร?

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นข้อตกลงระหว่างบุคคลสองคนหรือนิติบุคคลเพื่อแลกเปลี่ยนประเภทที่ระบุและจำนวนเงินของสกุลเงินนอกเหนือจากการแลกเปลี่ยนครั้งแรกของจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจงสำหรับหนึ่งสกุลเงินสำหรับจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจงของสกุลเงินที่แตกต่างกันกระบวนการของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินโดยปกติจะมีชุดการชำระเงินที่เกิดขึ้นตามประสิทธิภาพกระแสเงินสดของสองสกุลเงินสิ่งนี้ทำให้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินค่อนข้างแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินซึ่งโดยปกติแล้วการแลกเปลี่ยนจะเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินในอัตราการแลกเปลี่ยนล่าสุด

การชำระเงินที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ ซึ่งประกอบไปด้วยระยะที่สองของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินโดยปกติจะใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยทั้งคงที่และตัวแปรฝ่ายหนึ่งจะตกลงที่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ในขณะที่บุคคลที่สองจะชำระดอกเบี้ยตามอัตราการแลกเปลี่ยนลอยตัวอย่างไรก็ตามมีความเป็นไปได้ที่จะจัดการข้อตกลงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินซึ่งทั้งสองฝ่ายจ่ายเงินการชำระเงินที่เกิดขึ้นตามอัตราคงที่หรืออัตราแลกเปลี่ยนลอยตัวการกำหนดขั้นสุดท้ายของวิธีการคำนวณอัตราดอกเบี้ยจะถูกกำหนดในข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ควบคุมการแลกเปลี่ยน

แง่มุมที่สำคัญอย่างหนึ่งของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่ทำให้มันแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินคือความจริงที่ว่าการแลกเปลี่ยนสกุลเงินไม่ใช่องค์ประกอบถาวรในช่วงเวลาที่ทั้งสองสกุลเงินถูกสลับคู่กรณีตกลงที่จะชำระเงินอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นเป็นประจำในช่วงเวลาที่กำหนดเมื่อระยะเวลาที่ระบุไว้ในข้อตกลงเสร็จสิ้นแล้วทั้งสองสกุลเงินจะถูกส่งกลับไปยังเจ้าของเดิมอย่างไรก็ตามแต่ละฝ่ายยังคงรักษาผลตอบแทนทั้งหมดที่แบ่งปันในรูปแบบของการชำระดอกเบี้ย

การทำธุรกรรมของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินมักใช้เมื่อมีความคาดหวังว่าทั้งสองสกุลเงินที่เป็นปัญหามีศักยภาพที่จะรับผลตอบแทนจำนวนมากผ่านอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นตามที่คาดไว้ทั้งสองฝ่ายมักจะคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยประเภทสกุลเงินที่ได้รับในการแลกเปลี่ยนอย่างไรก็ตามเนื่องจากอัตราการแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะผันผวนเมื่อเวลาผ่านไปจึงมักจะมีโอกาสที่สมเหตุสมผลที่ทั้งสองฝ่ายได้รับประโยชน์จากการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน