โมเดลกระแสเงินสดลดราคาคืออะไร?

โมเดลกระแสเงินสดลดราคาเป็น บริษัท เครื่องมือที่ใช้ในการกำหนดความน่าดึงดูดใจของการลงทุนและโอกาสทางธุรกิจแบบจำลองต้องมีการประเมินกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมดสำหรับช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับการลงทุนจากนั้น บริษัท จะลดจำนวนเงินสดเหล่านี้กลับสู่มูลค่าเงินดอลลาร์ปัจจุบันสิ่งนี้ต้องใช้ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงินสำหรับโอกาสใหม่กระแสเงินสดลดราคาสูงกว่าต้นทุนการลงทุนแสดงถึงโอกาสที่ทำกำไร

โมเดลกระแสเงินสดลดราคาช่วยให้สามารถวิเคราะห์การลงทุนใหม่ได้อย่างละเอียดบริษัท สามารถใช้เครื่องมือนี้เมื่อใดก็ตามที่พวกเขาประเมินกระแสเงินสดในอนาคตสิ่งนี้ทำให้แบบจำลองใช้งานได้อย่างกว้างขวางสำหรับโครงการประเภทต่าง ๆ เพื่อเสริมสร้างวัตถุประสงค์ของเครื่องมือเกือบทุก บริษัท ใช้มันบริษัท ขนาดใหญ่มีแผนกการเงินขององค์กรหรือนักวิเคราะห์การเงินเพื่อตรวจสอบการลงทุนและโอกาสโดยใช้กระแสเงินสดลดราคา

สูตรโมเดลกระแสเงินสดลดราคาพื้นฐานคือกระแสเงินสดสำหรับปีที่หนึ่งหารด้วยหนึ่งบวกค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่เพิ่มขึ้นสู่อำนาจของหนึ่งสูตรนี้เหมือนกันสำหรับแต่ละปีต่อมาโดยมีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือตัวหารที่ได้รับการเลี้ยงดูโดยพลังของสองสามและอื่น ๆ ในแต่ละปีผลรวมของตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงกระแสเงินสดที่คาดว่าจะลดลงเป็นดอลลาร์ปัจจุบันวัตถุประสงค์ของสูตรนี้คือการตัดค่าใช้จ่ายเวลาของเงินออกจากดอลลาร์ในอนาคตเพื่อให้ บริษัท สามารถทำการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล

การประมาณกระแสเงินสดในอนาคตสำหรับโอกาสใหม่ที่จะดำเนินต่อไปในความเป็นอมตะอาจเป็นเรื่องยากบริษัท ส่วนใหญ่มักจะเลือกไม่กี่ปีสำหรับการลงทุนใหม่แต่ละครั้งเพื่อวัดความแข็งแกร่งของโอกาสใหม่ตัวอย่างเช่นห้า, เจ็ดหรือสิบปีแรกเป็นการวัดทั่วไปสิ่งนี้ช่วยให้ บริษัท มีการวัดที่อย่างน้อยอนุญาตให้ บริษัท กำหนดระยะเวลาในการจ่ายคืนค่าใช้จ่ายเริ่มต้นของการลงทุนโมเดลกระแสเงินสดลดราคาทำงานได้ดีที่สุดในช่วงเวลาที่สั้นกว่า

โมเดลกระแสเงินสดลดราคาไม่ได้ไม่มีข้อบกพร่องเนื่องจากการประมาณค่ากระแสเงินสดเป็นสิ่งจำเป็นสิ่งนี้อาจส่งผลให้ข้อมูลที่ไม่ดีเสียบเข้ากับโมเดลการคำนวณที่เกิดขึ้นจะเบ้นำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ถูกต้องเจ้าของและผู้จัดการจะต้องทำการประมาณการที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อนำเสนอผลลัพธ์ที่แม่นยำที่สุดเมื่อใช้โมเดลกระแสเงินสดลดราคา