นักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีการลงทุนใหม่แม้ว่าจะไม่เคยมีการจ่ายเงินปันผล กองทุนรวมและ บริษัท การลงทุนอื่น ๆ จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นที่ประกอบด้วยรายได้ที่กองทุนสร้างขึ้นจากการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์อ้างอิง แทนที่จะรับเงินปันผลเหล่านี้เป็นรายได้นักลงทุนบางคนเลือกที่จะนำเงินไปลงทุนในกองทุนซึ่งในกรณีนี้พวกเขามักจะต้องจ่ายภาษีการลงทุนเงินปันผลใหม่
ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากต้องจ่ายภาษีการลงทุนเงินปันผลในหลาย ๆ กรณีที่พวกเขาจ่ายภาษีเพราะพวกเขาได้รับเงินปันผลมากกว่าเพราะพวกเขาเลือกที่จะลงทุนเงินใหม่โดยการซื้อหุ้นเพิ่มของกองทุนเดียวกัน หาก บริษัท การลงทุนส่งเช็คเงินปันผลไปยังผู้ถือหุ้นรายละเอียดของการจ่ายเงินนั้นจะถูกรายงานไปยังหน่วยงานด้านภาษีและโดยปกตินักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีเงินได้สำหรับรายได้เหล่านั้น เมื่อนักลงทุนเลือกที่จะนำเงินปันผลไปลงทุนแทนที่จะยอมรับการตรวจสอบการเบิกจ่ายผู้ดำเนินการกองทุนยังคงแจ้งให้เจ้าหน้าที่ภาษีเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลและผู้ลงทุนยังคงต้องจ่ายภาษีเงินได้สำหรับกองทุนเหล่านั้น รัฐบาลบางแห่งมีวงเล็บภาษีแยกต่างหากสำหรับการจ่ายเงินปันผลที่จ่ายออกไปและเงินปันผลที่ลงทุนใหม่ แต่ในกรณีส่วนใหญ่นักลงทุนภาษีการลงทุนเงินปันผลใหม่และภาษีการจ่ายเงินปันผลนั้นเหมือนกัน
ในบางประเทศผู้เสียภาษีสามารถประหยัดเงินในช่วงเกษียณอายุได้ด้วยการลงทุนในบัญชีเพื่อการเกษียณอายุ เมื่อกองทุนถูกถอนออกจากบัญชีเหล่านี้นักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีเงินได้และอาจต้องเสียค่าปรับก่อนการถอนหากกองทุนเข้าถึงได้ก่อนถึงวัยเกษียณ หากเงินปันผลจากการลงทุนที่กำบังภาษีถูกนำกลับมาลงทุนอีกครั้งนักลงทุนหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีการลงทุนเงินปันผลใหม่เพราะเงินไม่เคยออกจากบัญชีภาษีที่กำบัง ดังนั้นภาษีสำหรับเงินปันผลและรายได้อื่น ๆ ของบัญชีจะถูกรอการตัดบัญชีจนกว่านักลงทุนจะชำระบัญชีหรือถอนเงิน
นอกเหนือจากการจ่ายภาษีการลงทุนใหม่เงินปันผลนักลงทุนที่เลือกซื้อหุ้นเพิ่มเติมด้วยการจ่ายเงินกองทุนยังต้องต่อสู้กับภาษีกำไรจากการลงทุนในกำไรใด ๆ ที่พวกเขาสร้างขึ้นอันเป็นผลมาจากการลงทุนเงินปันผลในกองทุน จำนวนเงินปันผลที่นำกลับมาลงทุนใหม่เป็นพื้นฐานของต้นทุนของนักลงทุนและหากหุ้นที่ซื้อด้วยมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของเงินปันผลนักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุนในผลประกอบการที่เกิดขึ้นจริง หากหุ้นสูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปนักลงทุนอาจสามารถเรียกร้องลดหย่อนภาษีสำหรับการสูญเสีย แต่นักลงทุนไม่สามารถเรียกคืนภาษีที่ได้รับการประเมินจากการลงทุนจริงเงินปันผล
