การเก็งกำไรรายได้คงที่คืออะไร?

กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นหนึ่งในยานพาหนะการลงทุนที่ซับซ้อนที่สุดในบริการทางการเงินและยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ได้รับการดูแลโดยผู้ค้าที่ดีที่สุดในโลกผู้จัดการกองทุนมักจะมีความเสี่ยงมากเกินไปในการพยายามสร้างผลกำไรที่สูงผิดปกติการเก็งกำไรรายได้คงที่เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ใช้ในอดีตในกลยุทธ์นี้ผู้จัดการกองทุนพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพในการกำหนดราคาในพันธบัตรซึ่งเป็นตราสารหนี้ที่ออกโดย บริษัท รัฐบาลหรือเทศบาลที่ตกอยู่ในระดับสินทรัพย์ตราสารหนี้และมันก็ไม่ใช่สำหรับผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ผู้ค้ามืออาชีพลงทุนในตลาดการเงินเป็นเวลาหลายปีก่อนที่จะได้รับประสบการณ์ที่ช่วยให้นักลงทุนเหล่านี้รับรู้โอกาสในการเก็งกำไรตราสารหนี้ถึงกระนั้นก็ตามมีเพียงผู้ค้าที่มีความรู้มากที่สุดเท่านั้นที่มีความคิดที่จะระบุความคลาดเคลื่อนของราคาในตราสารทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นไม่เพียง แต่ในพันธบัตรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตราสารอนุพันธ์รวมถึงตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากระบวนการนี้จำเป็นต้องระบุความแตกต่างของมูลค่าที่อาจเกิดขึ้นในตราสารตราสารหนี้การรื้อตราสารหนี้และวิเคราะห์มูลค่าที่แท้จริงก่อนที่จะสร้างและตอบสนองโดยใช้การค้า

เมื่อประสบความสำเร็จการซื้อขายอนุญาโตตุลาการรายได้คงที่สามารถให้รางวัลแก่ผู้ค้าและสามารถสร้างผลกำไรที่มีกำไรกลยุทธ์การซื้อขายนี้ยังเป็นที่ถกเถียงกันในบางแวดวงและถูกตำหนิเนื่องจากก่อให้เกิดความไร้ประสิทธิภาพในตลาดอื่น ๆ และหลักทรัพย์ทางการเงินเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนผู้ค้าอาจเพิ่มการใช้ประโยชน์หรือหนี้สินให้กับการซื้อขายรายบุคคลโดยการกู้ยืมเงินจากนายหน้านายหน้าหากการค้าไม่ดีอย่างไรก็ตามการสูญเสียจะถูกขยายเช่นเดียวกัน

การจัดการเงินทุนระยะยาวเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ซื้อขายโดยใช้อนุญาโตตุลาการรายได้คงที่และถูกตำหนิเนื่องจากเกือบจะก่อให้เกิดการล่มสลายทางการเงินในตลาดโลกในช่วงปลายปี 1990ปัญหาเริ่มต้นขึ้นหลังจากมีการเพิ่มหนี้เลเยอร์ในการซื้อขายและตลาดตราสารหนี้ได้เปลี่ยนไปอย่างไม่คาดคิดเมื่อรัสเซียผิดนัดชำระหนี้และออกจาก บริษัท กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สามารถครอบคลุมตำแหน่งได้รัฐบาลสหรัฐฯก้าวเข้ามาเพื่อป้องกันความล้มเหลวครั้งใหญ่ของระบบการเงิน แต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงถูกปิด

ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงระดับมืออาชีพไม่เป็นที่รู้จักสำหรับการเปิดเผยความลับการซื้อขาย แต่มีดัชนีอุตสาหกรรมที่ติดตามประสิทธิภาพการทำงานในกองทุนเกณฑ์การเก็งกำไรตราสารหนี้ดัชนีเหล่านี้ติดตามผลตอบแทนหรือขาดทุนรายเดือนและรายปีตามจำนวนผู้จัดการกองทุนที่เลือกที่จะรายงานผลการดำเนินงานพอร์ตให้กับ บริษัท ดัชนีประสิทธิภาพในดัชนีการเก็งกำไรช่วยให้ผู้เข้าร่วมการตลาดมีความรู้สึกว่ากลยุทธ์การซื้อขายนี้ประสบความสำเร็จในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน