กองทุนป้องกันความเสี่ยงคงที่คืออะไร?

กองทุนป้องกันความเสี่ยงคงที่เป็นยานพาหนะการลงทุนแบบรวมสำหรับบุคคลที่ร่ำรวยซึ่งมุ่งเน้นไปที่ตราสารรายได้คงที่เช่นพันธบัตรโดยการใช้ประโยชน์จากพันธบัตรเป็นหลักซึ่งเสนอการชำระดอกเบี้ยตามปกติของนักลงทุนรวมถึงผลตอบแทนจากการชำระเงินต้นสำหรับพันธบัตรกองทุนเหล่านี้มักจะปลอดภัยจากความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับหุ้นนอกจากนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้อาจใช้เทคนิคที่ก้าวร้าวมากขึ้นเช่นตราสารอนุพันธ์และอนุญาโตตุลาการเพื่อผลกำไรที่สูงขึ้นเทคนิคเหล่านี้ยังเพิ่มปัจจัยเสี่ยงของเงินทุนซึ่งได้รับการจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีประสบการณ์

นักลงทุนบางคนอาจต้องการเพิ่มความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาโดยมีส่วนร่วมในกองทุนรวมยานพาหนะที่หลากหลายบุคคลที่ร่ำรวยสามารถมีส่วนร่วมในเครื่องมือที่คล้ายกันที่เรียกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงเช่นเดียวกับกองทุนรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือการลงทุนแบบรวมและได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพ แต่เปิดให้นักลงทุนเฉพาะที่ต้องทำทุนจำนวนมากกองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้เป็นกองทุนที่อุทิศให้กับการลงทุนที่เกือบจะรับประกันการเติบโตของนักลงทุนของเงินทุนของพวกเขา

การลงทุนที่พบบ่อยที่สุดที่พบในกองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้คือพันธบัตรเมื่อสถาบันออกพันธบัตรให้กับนักลงทุนก็สัญญาว่าจะชำระคืนเงินต้นของพันธบัตรรวมถึงการชำระดอกเบี้ยตามปกติในอัตราที่กำหนดโดยทั่วไปแล้วนักลงทุนสามารถคาดหวังการชำระเงินเหล่านี้เป็นระยะเว้นแต่ว่าสถาบันที่เสนอค่าเริ่มต้นพันธบัตรตามภาระผูกพันในการชำระคืน

เป็นเรื่องปกติสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้เพื่อแยกการลงทุนพันธบัตรระหว่างพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลที่ปลอดภัยและพันธบัตรองค์กรที่มีความเสี่ยงบริษัท ที่ออกพันธบัตรอาจต้องเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นให้กับนักลงทุนในการตอบแทนสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงที่สำคัญของการผิดนัดชำระโดย บริษัท เหล่านั้นความเสี่ยงที่โดยทั่วไปไม่ใช่ปัจจัยกับพันธบัตรรัฐบาลกองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถรวมพันธบัตรในระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันเพื่อสร้างความสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุน

ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของกองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้มันอาจดื่มด่ำกับกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์และอนุญาโตตุลาการตราสารอนุพันธ์เป็นสัญญาที่ฐานมูลค่าของพวกเขาตามมูลค่าของความปลอดภัยพื้นฐานบางอย่างโดยไม่ต้องให้ผู้ซื้อของสัญญาความเป็นเจ้าของที่แท้จริงของความปลอดภัยอนุญาโตตุลาการมักใช้ร่วมกับอนุพันธ์เป็นเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงซึ่งกองทุนสามารถรวมการลงทุนสองครั้งที่ดูเหมือนจะขัดแย้งกันเช่นการซื้อและขายความปลอดภัยในปริมาณที่ใกล้เคียงกันแต่ละกลยุทธ์เหล่านี้มีศักยภาพในการทำกำไรสูง แต่ยังรวมถึงระดับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น