กองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้เป็นเครื่องมือการลงทุนที่รวบรวมไว้สำหรับบุคคลผู้มั่งคั่งที่มุ่งเน้นตราสารหนี้เช่นพันธบัตร โดยการใช้ประโยชน์พันธบัตรเป็นหลักซึ่งให้นักลงทุนจ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำรวมถึงการคืนเงินต้นสำหรับพันธบัตรกองทุนเหล่านี้โดยทั่วไปจะปลอดภัยจากความผันผวนของหุ้น นอกจากนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้อาจใช้เทคนิคเชิงรุกมากขึ้นเช่นตราสารอนุพันธ์และการเก็งกำไรสำหรับโอกาสในการทำกำไรที่สูงขึ้น เทคนิคเหล่านี้ยังเพิ่มปัจจัยความเสี่ยงของกองทุนซึ่งจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีประสบการณ์
นักลงทุนบางคนอาจต้องการเพิ่มความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาโดยการมีส่วนร่วมในกองทุนรวมซึ่งรวมเงินทุนจากนักลงทุนหลายคนและทำการลงทุนในยานพาหนะหลากหลาย บุคคลที่ร่ำรวยสามารถมีส่วนร่วมในตราสารที่คล้ายกันซึ่งเรียกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยง เช่นเดียวกับกองทุนรวมเฮดจ์ฟันด์เป็นการลงทุนแบบรวมกลุ่มและมีการจัดการอย่างมืออาชีพ แต่เปิดให้เฉพาะนักลงทุนเฉพาะที่ต้องมีภาระผูกพันด้านเงินทุนจำนวนมาก กองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้เป็นกองทุนที่อุทิศให้กับการลงทุนที่เกือบจะรับประกันการเติบโตของนักลงทุน
การลงทุนที่พบบ่อยที่สุดในกองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้คือพันธบัตร เมื่อสถาบันออกพันธบัตรให้กับนักลงทุนสัญญาว่าจะชำระคืนเงินต้นของพันธบัตรรวมถึงชำระดอกเบี้ยเป็นประจำในอัตราที่กำหนด โดยทั่วไปนักลงทุนสามารถคาดหวังการชำระเงินเหล่านี้เป็นระยะเว้นแต่สถาบันที่เสนอขายตราสารหนี้เป็นภาระผูกพันในการชำระหนี้
เป็นเรื่องปกติที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์เพื่อการแบ่งการลงทุนในตราสารหนี้ระหว่างพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยรัฐบาลที่ปลอดภัยและพันธบัตร บริษัท ที่มีความเสี่ยง บริษัท ที่ออกพันธบัตรอาจต้องเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นให้กับผู้ลงทุนเพื่อเป็นการตอบแทนสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงที่สำคัญของการผิดนัดชำระหนี้ของ บริษัท เหล่านั้นความเสี่ยงที่โดยทั่วไปไม่ได้เป็นปัจจัยกับพันธบัตรรัฐบาล กองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถรวมพันธบัตรของระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันเพื่อสร้างความสมดุลให้พอร์ทการลงทุน
ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของกองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารหนี้มันอาจดื่มด่ำกับกลยุทธ์ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตราสารอนุพันธ์และการเก็งกำไร สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาที่ยึดมูลค่าของพวกเขาจากมูลค่าของหลักทรัพย์อ้างอิงบางตัวโดยไม่ให้ผู้ซื้อของสัญญาความเป็นเจ้าของที่แท้จริงของการรักษาความปลอดภัย Arbitrage มักใช้ร่วมกับตราสารอนุพันธ์เป็นเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงซึ่งกองทุนสามารถรวมการลงทุนสองแบบที่ดูเหมือนจะขัดแย้งกันเองเช่นการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่มีจำนวนใกล้เคียงกัน แต่ละกลยุทธ์เหล่านี้มีศักยภาพในการทำกำไรสูง แต่ยังรวมถึงระดับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
