ผลผลิตทางประวัติศาสตร์คืออะไร?

ผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์เป็นตัวชี้วัดการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไปเป็นไปได้ที่จะใช้ข้อมูลนี้เพื่อสร้างเส้นโค้งผลผลิตที่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับประสิทธิภาพการทำงานมากกว่าหนึ่งปีสามห้าหรือมากกว่าสิ่งนี้อาจเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวิจัยการลงทุนเช่นเดียวกับรายงานประจำปีและการเปิดเผยอื่น ๆสิ่งพิมพ์ทางการเงินมักจะรวมถึงข้อมูลผลตอบแทนในอดีตเช่นเดียวกับโบรชัวร์ข้อมูลที่จัดทำโดย บริษัท การลงทุนกองทุนรวมและหน่วยงานที่คล้ายกัน

ผลผลิตภาพรวมเดียวไม่ได้ให้ข้อมูลมากนักหากนักลงทุนดูกองทุนรวมและผลตอบแทนเป็นห้าเปอร์เซ็นต์ตัวอย่างเช่นนักลงทุนไม่ทราบว่านี่เป็นอัตราที่ดีหรือไม่ดีมันอาจจะยอดเยี่ยมเมื่อเทียบกับผลผลิตทางประวัติศาสตร์หรืออาจจะแย่มากในทำนองเดียวกันกับการลงทุนอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนรวมที่เกี่ยวข้องกับส่วนผสมของสินทรัพย์ที่อาจดำเนินการในอัตราที่แตกต่างกันข้อมูลเพิ่มเติมเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อตรวจสอบว่าอัตราผลตอบแทนเป็นสัญญาณของประสิทธิภาพที่ไม่ดีหรือดี

ด้วยข้อมูลผลตอบแทนในอดีตนักลงทุนสามารถดูว่าการลงทุนดำเนินการอย่างไรในช่วงเวลาที่กำหนดสิ่งนี้ให้ข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับประสิทธิภาพปัจจุบันและประสิทธิภาพที่คาดการณ์ไว้กองทุนรวมอาจให้ผลตอบแทนที่อาจผันผวนอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไป แต่อาจเฉลี่ยอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผลในทางกลับกันการลดลงของผลตอบแทนในอดีตอาจแนะนำว่ากองทุนมีการจัดการที่ไม่ดีและอาจไม่ใช่การลงทุนที่ดีกองทุนอาจดำเนินการได้สูงกว่าการลงทุนที่คล้ายกันมากนักลงทุนที่ทำวิจัยเพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการซื้อใหม่สามารถรวบรวมข้อมูลผลตอบแทนในอดีตรวมถึงเส้นโค้งสเปรดและแผนภูมิตัวเลขเหล่านี้สามารถแสดงระดับความผันผวนในการลงทุนการเปรียบเทียบข้อมูลนี้กับประสิทธิภาพของตลาดและการลงทุนที่เทียบเคียงได้เพื่อเพิ่มบริบทที่มากขึ้นหากกองทุนรวมทำได้ดีในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการรู้วิธีจัดการกับสภาพเศรษฐกิจที่หลากหลายประสิทธิภาพสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่สอดคล้องกันสามารถบ่งบอกถึงการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ซึ่งจะให้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อเวลาผ่านไป

นักลงทุนบางคนเพลิดเพลินไปกับการทำคณิตศาสตร์ของพวกเขาอย่างอิสระเพื่อตรวจสอบตัวเลือกของพวกเขาคนอื่นอาจต้องการจัดทำข้อมูลนี้สำหรับพวกเขาทรัพยากรจำนวนหนึ่งให้เส้นโค้งผลผลิตในอดีตและข้อมูลอื่น ๆ สำหรับการลงทุนรายบุคคลและตลาดโดยรวมเหล่านี้รวมถึงสิ่งพิมพ์ทางการค้ารายงานประจำปีและเว็บไซต์การศึกษาการลงทุนนอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะจ่ายนักวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อเตรียมคำแนะนำและภูมิหลังทางประวัติศาสตร์เพื่อประโยชน์ของนักวิจัย