ความปลอดภัยที่ระบุไว้คืออะไร?

กฎหมายในหลายประเทศกำหนดให้ บริษัท การลงทุนลงทะเบียนหุ้นพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ กับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินก่อนที่ตราสารเหล่านั้นจะสามารถซื้อหรือขายในตลาดหุ้นเครื่องมือที่สามารถซื้อขายในตลาดหุ้นเฉพาะมักจะเรียกว่าการรักษาความปลอดภัยที่จดทะเบียนในรายการหลักทรัพย์บางประเภทไม่ได้อยู่ในรายการซึ่งหมายความว่าผู้คนสามารถซื้อและขายเครื่องมือเหล่านี้ได้โดยไม่ต้องเกี่ยวข้องกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือการแลกเปลี่ยนเฉพาะ

หน่วยงานกำกับดูแลมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่านักลงทุนเข้าใจถึงลักษณะของหลักทรัพย์ที่พวกเขาซื้อในตลาดหลักทรัพย์ก่อนที่หุ้นจะกลายเป็นความปลอดภัยที่ระบุไว้ในการแลกเปลี่ยนรายงานรายละเอียดการเงินของกิจการที่ออกจะได้รับการตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแลในบางกรณีอาจมีการตรวจสอบของ บริษัท ผู้ออกที่จะดำเนินการก่อนที่จะมีการขายความปลอดภัยในระหว่างการเสนอขายครั้งแรก (IPO)หน่วยงานกำกับดูแลสามารถปฏิเสธที่จะอนุมัติหุ้นเพื่อขายในกรณีที่ บริษัท ผู้ออกจะต้องปรับปรุงสถานะทางการเงินก่อนที่จะสามารถพยายามแสดงรายการหุ้นในการแลกเปลี่ยน

บางประเทศมีตลาดหุ้นมากกว่าหนึ่งตลาดซึ่งในกรณีนี้ บริษัท ที่ออกหุ้นอาจตัดสินใจขายความปลอดภัยที่จดทะเบียนในตลาดหนึ่งหรือหลายแห่งโดยปกติการแลกเปลี่ยนมีสิทธิ์ยอมรับหรือปฏิเสธรายชื่อการแลกเปลี่ยนจำนวนมากยอมรับหลักทรัพย์บางประเภทเช่นหุ้นหรือพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท เทคโนโลยีหรือ บริษัท การเงินการแลกเปลี่ยนที่สำคัญยอมรับรายชื่อสำหรับหลักทรัพย์หลายประเภทรวมถึงพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานต่างประเทศบริษัท สามารถตัดสินใจที่จะยกเลิกรายการความปลอดภัยได้ตลอดเวลาซึ่งในกรณีนี้หลักทรัพย์ที่ออกโดย บริษัท อาจถูกระบุไว้ในการแลกเปลี่ยนอื่นหรือไม่สามารถขายได้

ในบางประเทศตลาดหลักทรัพย์และหลักทรัพย์อยู่ภายใต้กฎระเบียบที่ทั้งระดับชาติและระดับภูมิภาคผู้อยู่อาศัยในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งอาจมีสิทธิ์ซื้อความปลอดภัยที่ระบุไว้ในการแลกเปลี่ยนที่อยู่ในภูมิภาคที่แตกต่างกันเนื่องจากทั้งการแลกเปลี่ยนและสิทธิการซื้อขายของนักลงทุนได้รับการคุ้มครองตามกฎหมายแห่งชาติในทางตรงกันข้ามโบรกเกอร์จะได้รับอนุญาตให้ทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ที่ระบุไว้ในการแลกเปลี่ยนภายในพื้นที่ของพวกเขาเท่านั้น

ราคาของหลักทรัพย์ผันผวนตลอดทั้งวันตามปัจจัยต่าง ๆ เช่นอุปสงค์และอุปทาน แต่ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยนหนึ่งครั้งอาจมีผลกระทบน้อยกว่าที่อื่นดังนั้นนักลงทุนอาจสามารถทำการซื้อพร้อมกันของการรักษาความปลอดภัยที่ระบุไว้ในรายการเดียวจากการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันสองครั้งนักลงทุนอาจจบลงด้วยการจ่ายสองราคาที่แตกต่างกันสำหรับตราสารเนื่องจากราคาในตลาดหนึ่งไม่ได้สะท้อนราคาในตลาดอื่น ๆ เสมอไปนักลงทุนบางคนพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาโดยการซื้อและขายความปลอดภัยที่ระบุไว้โดยเฉพาะเพื่อผลกำไรภายในระยะเวลาอันสั้น