ความเสี่ยงด้านตลาดคืออะไร?

ความเสี่ยงด้านตลาดเป็นความเสี่ยงทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าของกลุ่มสินทรัพย์หรือการลงทุนมูลค่าของการลงทุนขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและเหตุการณ์ของตลาดดังนั้นการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกหรือเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญในตลาดอาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อมูลค่าของสินทรัพย์หรือการลงทุนที่ บริษัท หรือบุคคลที่จัดขึ้นอย่างรุนแรงตัวอย่างของสิ่งนี้ในขนาดใหญ่คือฟองที่อยู่อาศัยของสหรัฐอเมริกาในปี 2548-2551การจำนองซับไพรม์ที่เขียนถึงบุคคลที่ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับผู้ให้กู้ฟองสบู่ที่ไม่ยั่งยืนนี้ทำให้เกิดการล่มสลายทางการเงินครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมการธนาคารและการจำนอง

การทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติสำหรับแต่ละฝ่ายที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมตัวอย่างเช่นการจำนองซับไพรม์ที่ขายในระหว่างฟองสบู่ที่อยู่อาศัยถูกขายให้กับธนาคารและกลุ่มการลงทุนอีกครั้งโดยกระจายความเสี่ยงรอบตลาดเศรษฐกิจบริษัท เลือกที่จะลงทุนในการจำนองซับไพรม์และหนี้ที่เป็นหลักประกันเนื่องจากผลตอบแทนเป็นผลกำไรอย่างมากแม้จะมีความเสี่ยง

พอร์ตการลงทุนสินทรัพย์และการลงทุนที่หลากหลายอาจจำกัดความเสี่ยงที่พบในกลุ่มการลงทุนบางกลุ่มบริษัท อาจสามารถลดผลกระทบของความเสี่ยงได้โดยการเป็นเจ้าของการลงทุนหลายประเภทเนื่องจากความเสี่ยงของตลาดแตกต่างกันไปตามประเภทของสินทรัพย์หรือการลงทุนในตลาดเศรษฐกิจการเป็นเจ้าของการลงทุนที่แตกต่างกันสามารถสร้างความน่าจะเป็นที่ลดลงของความเสี่ยงของตลาดอย่างรุนแรงการลงทุนที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมรวมถึงทองคำหรือสินค้าอื่น ๆ พันธบัตรรัฐบาลเงินสดและตลาดเงินการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ได้แก่ หุ้นของ บริษัท พันธบัตรธุรกิจตราสารอนุพันธ์หรือภาระหนี้ที่เป็นหลักประกัน

แต่ละสินทรัพย์หรือกลุ่มการลงทุนตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันบริษัท สามารถใช้สูตรทางการเงินทางเทคนิคหรือการวิเคราะห์ตลาดเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนใดที่ให้ผลตอบแทนที่ปลอดภัยที่สุดภายใต้สภาวะตลาดที่แน่นอนบริษัท ขนาดใหญ่มักจ้างนักวิเคราะห์ธุรกิจและนักบัญชีเพื่อทำการคำนวณเหล่านี้และตรวจสอบความเสี่ยงด้านตลาดโดยรวมของ บริษัท อย่างรอบคอบสูตรทางการเงินเช่นรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM) หรือต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเงินทุน (WACC) ช่วยให้ บริษัท ต่างๆกำหนดความเสี่ยงของตลาดที่ปลอดภัยก่อนที่ บริษัท จะเริ่มได้รับผลกระทบด้านลบของความเสี่ยง

ในสหรัฐอเมริกา (สหรัฐอเมริกา), สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) กำหนดให้ บริษัท จัดขึ้นสาธารณะเพื่อเผยแพร่การเปิดเผยข้อมูลในรายงานทางการเงินประจำปีของพวกเขาที่เผยแพร่ต่อสาธารณะข้อมูลที่เปิดเผยโดยทั่วไปจะต้องรวมถึงนโยบายเกี่ยวกับการบัญชีสำหรับอนุพันธ์และข้อมูลเชิงคุณภาพหรือเชิงปริมาณเกี่ยวกับการเปิดรับความเสี่ยงด้านตลาดโดยรวมของ บริษัทผู้มีส่วนได้ส่วนเสียภายนอกและนักลงทุนอาจใช้การเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้เพื่อกำหนดความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท และความมั่นคงในตลาดเศรษฐกิจบริษัท เอกชนไม่อยู่ภายใต้กฎเหล่านี้อย่างไรก็ตามการตรวจสอบอิสระอาจให้รายละเอียดเกี่ยวกับความเสี่ยงของตลาดสำหรับธุรกิจเหล่านี้