เงินฝากจำนองคืออะไร?

การฝากสินเชื่อที่อยู่อาศัยคือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อบ้านจ่ายเป็นเงินสดสำหรับบ้านโดยส่วนที่เหลือของเงินที่จัดทำโดย บริษัท จำนองเป็นเงินกู้ความสัมพันธ์ระหว่างเงินฝากจำนองและราคาซื้อรวมเรียกว่าอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าตลาดสินเชื่อได้หมุนไปมาในอดีตเพื่อพยายามหาอัตราส่วนที่ถูกต้องหากสูงเกินไปผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพพบว่ามันยากที่จะระดมเงินสดที่จำเป็นในทางกลับกันถ้ามันต่ำเกินไปผู้ให้กู้มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในการสูญเสียหากผู้กู้เริ่มต้น

พื้นฐานของเงินฝากจำนองนั้นง่ายหากผู้ซื้อบ้านต้องการการจำนองสำหรับทรัพย์สิน $ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และผู้ให้กู้จำนองต้องการเงินฝาก 15% เงินกู้คือ $ 85,000 (USD) และผู้ซื้อให้เงินที่เหลืออีก 15,000 ดอลลาร์ (USD)การตั้งค่านี้สามารถอธิบายได้สองวิธี: อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า 15% หรือการจำนอง 85%

การเพิ่มเงินสดสำหรับการฝากจำนองอาจเป็นหนึ่งในส่วนที่ยากที่สุดเกี่ยวกับการซื้อบ้านหลังแรกนี่เป็นเพราะผู้กู้จำนวนมากอาศัยอยู่ในที่พักให้เช่าก่อนที่จะซื้อหมายความว่าค่าเช่ากินรายได้มากมายและทำให้ประหยัดเงินได้ยากโชคดีที่ผู้ซื้อบ้านเป็นครั้งแรกอาจยืมเงินสดสำหรับการฝากเงินจากผู้ปกครองหรือญาติคนอื่น ๆ

อาจดูเหมือนว่าผู้ให้กู้จะทำได้ดีกว่าโดยกำหนดให้มีการฝากเงินที่ต่ำกว่าเพราะนี่เป็นสิ่งที่น่าสนใจสำหรับผู้กู้มากขึ้นเงินกู้จะสูงขึ้นอย่างไรก็ตามมีข้อเสียหลักสองประการในการลดเงินฝากซึ่งทำให้ผู้ให้กู้จำนวนมากต้องการที่จะต้องมีเงินฝากขนาดใหญ่เหตุผลแรกคือผู้กู้ที่ได้บันทึกเงินมัดจำขนาดใหญ่อาจดูเหมือนรับผิดชอบทางการเงินมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะชำระคืนเหตุผลที่สองที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ที่ไม่ได้ชำระเงินกู้

ยิ่งมีเงินฝากน้อยลงช่องว่างเริ่มต้นที่เล็กลงระหว่างมูลค่าของบ้านและเงินที่ผู้กู้เป็นหนี้ยิ่งช่องว่างนี้มีขนาดเล็กลงเท่าใดความเสี่ยงก็คือความผันผวนของตลาดที่อยู่อาศัยหมายถึงมูลค่าตลาดของบ้านลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินที่ยังคงอยู่ในการจำนองโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่มีดอกเบี้ยเพียงการชำระหนี้การชำระคืนซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เรียกว่าตราสารทุนเชิงลบสิ่งนี้สร้างความเสี่ยงที่เจ้าของบ้านจะไม่สามารถย้ายบ้านได้เนื่องจากราคาขายจะไม่เพิ่มขึ้นเพียงพอที่จะชำระจำนองนอกจากนี้ยังสร้างความเสี่ยงที่ว่าหากผู้ให้กู้ถูกบังคับให้ยึดสังหาริมทรัพย์การขายบ้านจะไม่ระดมทุนเพียงพอที่จะคืนเงินกู้ที่ค้างชำระ

แม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้ผู้ให้กู้บางรายต้องการเงินฝากต่ำเพียง 5%คนอื่น ๆ เสนอการจำนอง 100% ซึ่งหมายความว่าไม่จำเป็นต้องมีการฝากเงินในขณะที่บางคนเสนอให้สินเชื่อมากกว่า 100% ซึ่งหมายความว่าผู้ให้กู้จ่ายราคาซื้อทั้งหมดแล้วให้เงินสดพิเศษแก่ผู้กู้หลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เริ่มขึ้นในปี 2550 และ 2551 และถูกจุดประกายโดยหลักทรัพย์ตามจำนองที่เชื่อมโยงกับสินเชื่อที่มีอัตราการผิดนัดสูงผู้ให้กู้ส่วนใหญ่หยุดการเสนอสินเชื่อดังกล่าว