โมเดลหลายปัจจัยคืออะไร?

โมเดลหลายปัจจัยเป็นเครื่องมือในการสร้างแบบจำลองที่ใช้ในการระบุเหตุผลพื้นฐานสำหรับการเปลี่ยนแปลงในการกำหนดราคาและกิจกรรมตลาดอื่น ๆรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุนของประเภทนี้สามารถนำไปใช้กับความปลอดภัยส่วนบุคคลหรือใช้ในความสัมพันธ์กับพอร์ตการลงทุนทั้งหมดสิ่งนี้สามารถทำได้โดยการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรที่เกี่ยวข้องซึ่งส่งผลให้เกิดประสิทธิภาพของความปลอดภัยหรือกลุ่มหลักทรัพย์และจะเกี่ยวข้องกับปัจจัยเฉพาะไม่น้อยกว่าสองปัจจัยการทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรเหล่านี้เป็นที่เข้าใจกันเพื่อให้เบาะแสที่มีค่าซึ่งสามารถช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจที่ดีเกี่ยวกับการจัดการในอนาคตของหลักทรัพย์เหล่านั้น

หนึ่งในผลประโยชน์หลักของโมเดลหลายปัจจัยคือความสามารถในการช่วยนักลงทุนเลือกหลักทรัพย์ที่เหมาะกับประเภทของพอร์ตโฟลิโอที่เขาหรือเธอต้องการพัฒนาตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนต้องการกำหนดเป้าหมายโอกาสในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนทางการเงินที่หลากหลายในขณะที่มีความเสี่ยงที่ไม่เกินระดับที่ระบุโมเดลนี้สามารถทำให้ง่ายต่อการระบุหลักทรัพย์เหล่านั้นนักลงทุนที่ต้องการการลงทุนที่แตกต่างกันในแง่ของระดับความเสี่ยงที่ใช้วิธีการนี้สามารถช่วยในการสร้างสมดุลที่ต้องการภายในพอร์ต

ในขณะที่มีการจำแนกประเภทหรือประเภทหลายประเภทสำหรับแบบจำลองหลายปัจจัยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจำนวนมากระบุสามประเภทพื้นฐานหรือคลาสแบบจำลองทางเศรษฐกิจมหภาคมักจะพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เช่นอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยและระดับการว่างงานในปัจจุบันแบบจำลองหลายปัจจัยพื้นฐานมองอย่างใกล้ชิดถึงปริมาณของผลตอบแทนที่เกิดจากการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดและมูลค่าของสินทรัพย์พื้นฐานด้วยแบบจำลองทางสถิติการโฟกัสมักจะเป็นผลตอบแทนของความปลอดภัยแต่ละครั้งที่ได้รับการพิจารณาเปรียบเทียบและเปรียบเทียบประสิทธิภาพของแต่ละ

ในขณะที่กลยุทธ์แบบจำลองหลายปัจจัยสามารถสร้างได้โดยใช้สองปัจจัย แต่มักจะเป็นที่พึงปรารถนาที่จะใช้จำนวนมากขึ้นรุ่นยอดนิยมหนึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อ Fama และ French Modelนี่เป็นแบบจำลองสามปัจจัยที่พิจารณามูลค่าหนังสือเพื่อตลาดของหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องขนาดของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์และผลตอบแทนส่วนเกินที่พบในตลาดด้วยแอพพลิเคชั่นส่วนใหญ่ความคิดคือการตีความข้อมูลในอดีตอย่างถูกต้องและช่วยให้ได้ผลกระทบของปัจจัยต่าง ๆ เป็นไปได้ที่จะทำนายได้อย่างแม่นยำว่าหลักทรัพย์จะดำเนินการอย่างไรในอนาคตนักลงทุนสามารถพิจารณาได้ว่าการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดนั้นคุ้มค่าที่จะได้รับหรือถือหรือหากสินทรัพย์ควรขายและแทนที่ด้วยความปลอดภัยที่แตกต่างกัน