แบบจำลองปัจจัยหลายตัวเป็นเครื่องมือสร้างแบบจำลองที่ใช้เพื่อระบุเหตุผลพื้นฐานสำหรับการเปลี่ยนแปลงในการกำหนดราคาและกิจกรรมการตลาดอื่น ๆ รูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุนประเภทนี้สามารถนำไปใช้กับการรักษาความปลอดภัยส่วนบุคคลหรือนำไปใช้ที่เกี่ยวข้องกับผลงานทั้งหมด สิ่งนี้สามารถทำได้โดยการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรที่ใช้บังคับซึ่งส่งผลให้เกิดความปลอดภัยของหลักทรัพย์หรือกลุ่มหลักทรัพย์และจะมีส่วนร่วมไม่น้อยกว่าสองปัจจัย การทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรเหล่านี้เป็นที่เข้าใจกันเพื่อให้เบาะแสที่มีคุณค่าที่สามารถช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจที่ดีเกี่ยวกับการจำหน่ายในอนาคตของหลักทรัพย์เหล่านั้น
หนึ่งในประโยชน์หลักของโมเดลหลายปัจจัยคือความสามารถในการช่วยให้นักลงทุนเลือกหลักทรัพย์ที่เหมาะสมกับประเภทของพอร์ตที่เขาหรือเธอต้องการพัฒนา ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนต้องการตั้งเป้าหมายการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนทางการเงินในระดับหนึ่งโดยมีความเสี่ยงที่ไม่เกินระดับที่กำหนดแบบจำลองนี้จะช่วยให้ระบุหลักทรัพย์เหล่านั้นได้ง่ายขึ้น นักลงทุนที่ต้องการเปลี่ยนการลงทุนในแง่ของระดับความเสี่ยงที่ใช้วิธีนี้สามารถช่วยในการสร้างสมดุลที่ต้องการภายในพอร์ต
ในขณะที่มีการจำแนกประเภทหรือหลายประเภทสำหรับรูปแบบหลายปัจจัยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจำนวนมากระบุสามชนิดพื้นฐานหรือชั้นเรียน แบบจำลองเศรษฐกิจมหภาคมักพิจารณาถึงปัจจัยต่าง ๆ เช่นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยและระดับการว่างงานในปัจจุบัน โมเดลหลายปัจจัยพื้นฐานดูอย่างใกล้ชิดกับจำนวนผลตอบแทนที่สร้างขึ้นจากการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดและมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง ด้วยแบบจำลองทางสถิติโดยทั่วไปแล้วการมุ่งเน้นที่ผลตอบแทนของการรักษาความปลอดภัยแต่ละอย่างที่ได้รับการพิจารณาเปรียบเทียบและความแตกต่างของประสิทธิภาพการทำงานของแต่ละ
ในขณะที่กลยุทธ์การสร้างแบบจำลองหลายปัจจัยสามารถสร้างขึ้นได้โดยใช้สองปัจจัย แต่ก็มักจะต้องการใช้จำนวนที่มากขึ้น แบบจำลองที่เป็นที่นิยมอย่างหนึ่งเรียกว่าแบบจำลอง Fama และภาษาฝรั่งเศส นี่เป็นรูปแบบสามปัจจัยที่พิจารณาถึงมูลค่าตามบัญชีของหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องขนาดของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์และผลตอบแทนส่วนเกินที่พบในตลาด ด้วยแอปพลิเคชั่นส่วนใหญ่แนวคิดก็คือการตีความข้อมูลในอดีตอย่างถูกต้องและให้ผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ เป็นไปได้ที่จะทำนายได้อย่างแม่นยำว่าหลักทรัพย์จะมีประสิทธิภาพอย่างไรในอนาคต จากนั้นนักลงทุนสามารถกำหนดได้ว่าหลักทรัพย์ที่ได้รับนั้นมีมูลค่าการซื้อหรือถือครองหรือไม่หรือหากสินทรัพย์นั้นควรจะขายและแทนที่ด้วยหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน
