ช่องว่างเชิงลบคือสถานการณ์ที่มีความเหลื่อมล้ำระหว่างสินทรัพย์ที่มีความสนใจต่อผลประโยชน์ที่สถาบันการเงินเป็นเจ้าของและหนี้สินที่มีดอกเบี้ยอ่อนไหวที่สถาบันดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน สถานการณ์ประเภทนี้ไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับสถาบันหลายแห่งและตราบใดที่ช่องว่างหรือความไม่เสมอภาคนี้อยู่ในช่วงที่กำหนดจะไม่เป็นภัยคุกคามที่แท้จริงต่อสถาบันนั้น ปัจจัยหลายประการสามารถทำให้เกิดช่องว่างที่จะขยายอย่างมีนัยสำคัญด้วยการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยเป็นหนึ่งในสิ่งที่สำคัญกว่า
ระดับของความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารหรือสถาบันอื่นประกอบกับทั้งสินทรัพย์และหนี้สินจะมีผลต่อระดับของช่องว่างเชิงลบที่มีอยู่ เมื่ออัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยมากขึ้นหรือน้อยลงตามอัตราที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินและสินทรัพย์เหล่านั้นช่องว่างจะยังคงอยู่ในช่วงที่ยอมรับได้ การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของอัตราเฉลี่ยนั้นอาจเป็นประโยชน์ต่อสถาบันหรือสร้างความลำบากทางการเงินอย่างมากทั้งนี้ขึ้นอยู่กับทิศทางที่อัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้น
เมื่ออัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญสิ่งนี้จะสร้างความแตกต่างที่กว้างขึ้นซึ่งอาจนำไปสู่ช่องว่างในเชิงบวกหรือเชิงลบ ตัวอย่างเช่นหากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยนำไปสู่สถานการณ์ที่มูลค่าสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยอ่อนไหวของสถาบันนั้นสูงกว่าหนี้สินที่มีดอกเบี้ยอ่อนไหวที่ถืออยู่ในปัจจุบันถือว่าเป็นช่องว่างในเชิงบวก หากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยนำไปสู่สถานการณ์ที่หนี้สินไวต่อดอกเบี้ยสูงกว่าสินทรัพย์อย่างฉับพลันช่องว่างนั้นก็ถือว่าเป็นลบ สถาบันการเงินจะติดตามความเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยเป็นประจำและแม้กระทั่งทำนายทิศทางในอนาคตของการเคลื่อนไหวนั้นเป็นวิธีการจัดเรียงสินทรัพย์และหนี้สินในลักษณะที่คาดว่าจะก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อสถาบัน
โดยทั่วไปแล้วการลดลงของอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยน่าจะช่วยลดช่องว่างเชิงลบหรืออาจเพียงพอที่จะสร้างช่องว่างในเชิงบวก เนื่องจากการลดลงของอัตราดอกเบี้ยในทางกลับกันหมายความว่าหนี้สินที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยของธนาคารจะถูกปรับค่าใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับอัตราที่ต่ำกว่า ผลลัพธ์ที่ได้คือสถาบันสามารถจ่ายดอกเบี้ยที่ต่ำลงสำหรับหนี้สินเหล่านั้นและเก็บเงินได้มากขึ้นเป็นรายได้ หากการเพิ่มขึ้นของอัตราเฉลี่ยหมายความว่าหนี้สินเดียวกันเหล่านั้นจะได้รับการปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มภาระให้กับสถาบันการศึกษาและเพิ่มจำนวนช่องว่างเชิงลบ
