สินเชื่อการมีส่วนร่วมคืออะไร?

สินเชื่อการมีส่วนร่วมคือการเตรียมการให้ยืมที่ต้องมีส่วนร่วมของผู้ให้กู้หลายรายเงินกู้ประเภทนี้มักจะใช้เมื่อมีการจัดหาเงินทุนผ่านหน่วยงานเดียวจะทำให้ความต้องการทรัพยากรของผู้ให้กู้มากเกินไปในขณะที่ฟังก์ชั่นสินเชื่อการมีส่วนร่วมในลักษณะที่คล้ายกับสินเชื่อธนาคารทุกประเภท แต่ก็มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญสองประการ

ลักษณะแรกที่แยกความแตกต่างของสินเชื่อการมีส่วนร่วมจากสินเชื่อประเภทอื่นคือการมีส่วนร่วมของผู้ให้กู้สองคนขึ้นไปโดยทั่วไปผู้ให้กู้ที่เกี่ยวข้องในการดำเนินการของเงินกู้คือธนาคารอย่างไรก็ตามสถาบันการเงินอื่น ๆ เช่น บริษัท จำนองหรือการสร้างสังคมอาจรวมอยู่ในกิจการร่วมค้าแง่มุมนี้ต้องการโครงสร้างบางอย่างในส่วนของผู้ให้กู้ดังนั้นการชำระเงินสามารถส่งไปยังผู้ถือที่ถูกต้องและให้เครดิตตามนั้น

เครื่องหมายที่แตกต่างอีกประการหนึ่งของสินเชื่อการมีส่วนร่วมคือความจริงที่ว่าผู้ให้กู้แต่ละรายทำหน้าที่เป็นนักลงทุนในโครงการที่ได้รับเงินทุนจากเงินกู้ดังนั้นผู้ให้กู้แต่ละรายจะได้รับส่วนหนึ่งของผลกำไรที่เกิดขึ้นจากโครงการส่วนแบ่งของผลกำไรนี้อยู่เหนือและเกินกว่าการชำระคืนหลักการรวมถึงดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้แต่ละรายได้รับเมื่อเวลาผ่านไป

มีเหตุผลสองประการที่ดีว่าทำไมผู้ให้กู้จะเลือกรวมตัวกันและขยายสินเชื่อการมีส่วนร่วมครั้งแรกที่เกี่ยวข้องกับจำนวนเงินกู้เองเงินกู้ที่จะวางความเครียดอย่างมีนัยสำคัญต่อสินทรัพย์ของผู้ให้กู้รายหนึ่งสร้างสถานการณ์ที่ผู้ให้กู้อาจไม่สามารถให้บริการแก่ลูกค้ารายอื่นได้อย่างเพียงพอแทนที่จะเสี่ยงต่อการเป็นอันตรายต่อความสัมพันธ์เหล่านั้นผู้ให้กู้ช่วยรวบรวมผู้ให้กู้รายอื่นอีกหลายรายโดยมีการจัดจำหน่ายส่วนหนึ่งของเงินกู้และแบ่งปันผลกำไร

ความเสี่ยงของประเภทอื่นเป็นหนึ่งในเหตุผลที่สถาบันการเงินหลายแห่งอาจตัดสินใจอนุมัติสินเชื่อการมีส่วนร่วมร่วมกันเนื่องจากมีโอกาสที่ผู้กู้จะผิดนัดชำระเงินให้กู้ยืมการแบ่งปันความเสี่ยงของการผิดนัดชำระเงินกับผู้อื่นหมายความว่าหากสถานการณ์กรณีที่เลวร้ายที่สุดเกิดขึ้นแต่ละสถาบันจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการดูดซับการสูญเสียและเดินหน้าต่อไปโดยไม่รวมกับผู้ให้กู้รายอื่นเพื่อให้เงินกู้ประเภทนี้ความเสี่ยงอาจจะดีมากจนการผิดนัดจะทำลายผู้ให้กู้รายเดียวอย่างถาวร

สินเชื่อการมีส่วนร่วมมักใช้สำหรับโครงการสำคัญเช่นการพัฒนาการถือครองอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ตัวอย่างเช่นการซื้อที่ดินสำหรับห้างสรรพสินค้ารวมถึงการก่อสร้างห้างสรรพสินค้าที่ตามมาอาจได้รับการสนับสนุนทางการเงินด้วยเงินกู้ประเภทนี้เมื่อห้างสรรพสินค้าเปิดและเริ่มสร้างผลกำไรผู้ให้กู้แต่ละรายจะได้รับเปอร์เซ็นต์ของผลกำไรเหล่านั้นตามส่วนของเงินกู้ที่แต่ละสถาบันสันนิษฐานเปอร์เซ็นต์นี้มักจะจ่ายในจุดเฉพาะในช่วงชีวิตของเงินกู้ตามที่ระบุไว้ในข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ควบคุมสัญญาเงินกู้ในเวลาเดียวกันผู้ให้กู้แต่ละรายยังคงได้รับการชำระเงินตามปกติเกี่ยวกับยอดคงค้างของเงินกู้รวมถึงดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้อง