อัตราส่วนราคาต่อกำไรคืออะไร?

อัตราส่วนราคาต่อกำไรเป็นวิธีทั่วไปที่ใช้ในการคำนวณมูลค่าที่แท้จริงและการเติบโตของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ ในตลาดมันมักจะใช้ในการตัดสินใจลงทุนสำหรับทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนเอกชนยังเป็นที่รู้จักกันในชื่อ P/E หรือหลายอัตราส่วนราคาต่อกำไรคำนวณโดยการใช้มูลค่าตลาดของ บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะและหารด้วยรายได้รวมสำหรับปีงบการเงินปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นจำนวนที่มาถึงโดยการพา บริษัท ราคาหุ้นต่อหุ้นปัจจุบันและทวีคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ บริษัท ได้ออกมาอัตราส่วนมูลค่าของราคาต่อกำไรจะต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายประการเมื่อพยายามประเมิน บริษัท เป็นการลงทุนที่คุ้มค่าหนึ่งในข้อควรพิจารณาที่สำคัญครั้งแรกคือขนาดที่แท้จริงของมูลค่าตลาดของ บริษัทบริษัท ที่มีการใช้เงินทุนขนาดเล็กตามกฎทั่วไปมีมูลค่าตลาดอยู่ระหว่าง 300 ล้านดอลลาร์ - 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) บริษัท กลาง CAP 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ - 10 พันล้านเหรียญสหรัฐและ บริษัท ขนาดใหญ่กว่า 10 พันล้านเหรียญสหรัฐในขณะที่ บริษัท ขนาดเล็ก, หมวกกลางและ บริษัท แคปขนาดใหญ่อาจมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรเกือบเท่ากันหากรายได้ของพวกเขาเพิ่มขึ้นตามขนาดของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ บริษัท CAP ขนาดเล็กถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่า บริษัท ที่มีเสถียรภาพและโดดเด่นกว่าบริษัท ขนาดเล็กที่มีอัตราส่วน P/E สูงยังมีศักยภาพที่จะเติบโตได้เร็วกว่า บริษัท ที่มีแคปขนาดใหญ่ที่จัดตั้งขึ้นซึ่งทำให้ตลาดอิ่มตัวแล้ว แต่พร้อมกับศักยภาพการเติบโตที่เพิ่มขึ้นนี้เพิ่มความเสี่ยงของความล้มเหลวและความผันผวนวิธีทั่วไปในการคำนวณอัตราส่วนราคาต่อกำไรคือการใช้มูลค่าปัจจุบันของราคาหุ้นของ บริษัท หรือที่เรียกว่ามูลค่าตลาดหรือราคาตลาดต่อหุ้นและหารด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS)รายได้ต่อหุ้นถูกกำหนดเป็นการหารกำไรสุทธิที่ บริษัท มีในปีล่าสุดโดยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดของหุ้นสามัญความแปรปรวนของอัตราส่วน P/E มักจะได้มาจากการคาดการณ์รายได้ของ บริษัท ในปีที่ผ่านมาในการคำนวณเพื่อดูว่า บริษัท กำลังมุ่งหน้าไปที่ใดที่รู้จักกันในชื่อ P/E ไปข้างหน้าหรือใช้สองไตรมาสที่ผ่านมาและสองไตรมาสเพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังใน P/E

การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไรมีมูลค่า จำกัด ในการทำนายหลักสูตรในอนาคตของ บริษัท แต่มีคุณค่ามากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลอื่น ๆเมื่อมีการกำหนดมูลค่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรแล้วจะเป็นการดีที่สุดที่จะเปรียบเทียบทั้งสองเทียบกับระดับ P/E ในอดีตภายใน บริษัท เพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรและต่อต้าน บริษัท ที่มีขนาดใกล้เคียงกันและผลิตสินค้าหรือบริการเดียวกันในอุตสาหกรรมโดยทั่วไปแล้วจำนวนอัตราส่วนราคาต่อกำไรโดยทั่วไปบ่งชี้ว่านักลงทุนใน บริษัท คาดว่าจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคตและสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นที่สูงนี่คือเหตุผลหลักที่ P/E มักถูกเรียกว่าหลายหรือหลายราคา/รายได้หลายอย่างเนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายหุ้นสำหรับหุ้นของหุ้นอัตราส่วนราคาต่อกำไร 25 ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยินดีจ่าย $ 25 USD สำหรับทุก ๆ $ 1 USD ในรายได้ปัจจุบันที่ บริษัท มี