กองทุนหุ้นเอกชนคืออะไร?

กองทุนหุ้นเอกชนเป็นกลุ่มการลงทุนที่จัดตั้งขึ้นโดยนักลงทุนเอกชนกลุ่มเหล่านี้มีโครงสร้างเป็นหุ้นส่วนที่ จำกัดพวกเขาเป็นวิธีสำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยในการลงทุนจำนวนมากด้วยภาระผูกพันภาษีลดลงและขนาดของการลงทุนของพวกเขาช่วยให้พวกเขาเข้าถึงตลาดที่ไม่สามารถใช้ได้กับนักลงทุนรายย่อย

กลุ่มที่มารวมกันเพื่อจัดตั้งกองทุนหุ้นเอกชนประกอบด้วยกองทุนหลักนักลงทุนพวกเขาสร้างหุ้นส่วนที่ จำกัด ซึ่งพวกเขาเป็นหุ้นส่วนที่ จำกัด ซึ่งหมายความว่าพวกเขาได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน แต่ไม่สามารถควบคุมสินทรัพย์ได้โดยตรงหุ้นส่วนทั่วไปที่มีการควบคุมนั้นมักจะเป็น บริษัท รับผิด จำกัด ที่จัดตั้งขึ้นโดยนักลงทุนกองทุนหลักพวกเขาอาจจ้างนิติบุคคลภายนอกเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้จัดการของกองทุนผู้จัดการตัดสินใจว่าจะสร้างพอร์ตโฟลิโอของกองทุนได้อย่างไร

หลังจากกองทุนถึงระดับความมุ่งมั่นในระดับหนึ่งโดยทั่วไปจะปิดการลงทุนเพิ่มเติมอย่างไรก็ตามมีสองวิธีในการลงทุนในกองทุนหุ้นเอกชนหลังจากระยะเวลาการมุ่งมั่นเริ่มต้นหนึ่งคือการลงทุนกองทุนรองซึ่งนักลงทุนซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนเมื่อมันเริ่มตระหนักถึงผลตอบแทนสิ่งนี้สามารถใช้ได้เฉพาะหลังจากกองทุนเป็นไปตามภาระผูกพันที่มีต่อนักลงทุนกองทุนหลักประการที่สองคือการลงทุนร่วมซึ่งมีให้เมื่อผู้จัดการตัดสินใจว่าการลงทุนนั้นใหญ่เกินไปสำหรับพอร์ตการลงทุนของกองทุนและขอให้นักลงทุนกองทุนหลักลงทุนโดยตรงใน บริษัท โดยรวมเงินของพวกเขากับกองทุนของการลงทุนที่กองทุนใด ๆ สามารถทำจะระบุไว้ในรัฐธรรมนูญกำไรไม่ใช่การพิจารณาเพียงอย่างเดียวผู้จัดการกองทุนภาคเอกชนสามารถทำให้ชื่อเสียงของพวกเขาเสื่อมเสียด้วยการลงทุนในธุรกิจที่น่าสงสัยทางศีลธรรมเนื่องจากการลงทุนของกองทุนไปไกลกว่าการซื้อหุ้นอย่างง่าย mdash;กองทุนมีส่วนร่วมใน บริษัท ที่พวกเขาลงทุน

กองทุนหุ้นเอกชนโดยทั่วไปมีส่วนร่วมในพฤติกรรมการลงทุนสามประเภท: การซื้อกิจการร่วมทุนและการจัดหาเงินทุนชั้นลอยในการซื้อกิจการกองทุนหุ้นเอกชนซื้อ บริษัท ที่ล้มเหลวและปรับโครงสร้างมันเพื่อเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ของการพลิกกลับของ บริษัทการลงทุนร่วมทุนเป็นจำนวนเงินที่ได้รับจากการเริ่มต้นเพื่อตอบแทนส่วนแบ่งกำไรการจัดหาเงินทุนชั้นลอยซึ่งส่วนใหญ่ใช้เพื่อเป็นเงินทุนในการลงทุนประเภทอื่นเป็นหนี้ด้อยสิทธิที่สร้างผลตอบแทนระยะสั้นที่เติบโตขึ้นพร้อมกับกระแสเงินสดของ บริษัทการลงทุนกองทุนหุ้นเอกชนมีความเสี่ยงและความสำเร็จของพวกเขาขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการกองทุนในการระบุโอกาสที่มีแนวโน้ม