ตัวเลือกการวางคืออะไร?

ตัวเลือกการย้ายเป็นเครื่องมือทางการเงินประเภทหนึ่งที่รู้จักกันในชื่อตราสารอนุพันธ์ เป็นข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนความเป็นเจ้าของหุ้นในราคาที่ตกลงกันภายในระยะเวลาหนึ่ง การแลกเปลี่ยนหุ้นเป็นทางเลือกและเจ้าของตัวเลือกจะตัดสินใจว่าจะเกิดขึ้นหรือไม่

ราคาที่ตกลงกันในการแลกเปลี่ยนนั้นเรียกว่าราคาที่ใช้สิทธิและวันที่ที่ตัวเลือกหมดอายุคือวันที่หมดอายุ จำนวนเงินที่ต้องใช้ในการซื้อหนึ่งครั้งเรียกว่าเบี้ยประกัน หากมีการแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นจะมีการใช้ตัวเลือกดังกล่าว

ใส่ตัวเลือกพรีเมี่ยมจะถูกเสนอราคาต่อหุ้น แต่พวกเขาจะขายในขั้นต่ำจำนวนมาก 100 หุ้น ตัวเลือกเหล่านี้มักจะเป็นข้อตกลงเกี่ยวกับความสามารถในการขายหุ้นในราคาที่ตกลงกัน พวกเขามาในสไตล์ยุโรปและสไตล์อเมริกันและมีการขายในการแลกเปลี่ยนในยุโรปและอเมริกาเหนือ Amercian ตามลำดับ ตัวเลือกของยุโรปสามารถใช้สิทธิได้ในวันที่หมดอายุเท่านั้นในขณะที่ตัวเลือกสไตล์อเมริกันสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาตลอดอายุของตัวเลือก

มีสองรูปแบบการลงทุนเมื่อลงทุนในตราสารประเภทนี้ นักลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยมซื้อหุ้นหนึ่งตัวที่เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ทโฟลิโอของพวกเขาในฐานะที่เป็นกรมธรรม์ประกันภัยกับการลดลงของราคาหุ้น ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท XYZ และมีความกังวลว่าราคาหุ้นอาจลดลง แต่ไม่เต็มใจที่จะขายหุ้นเขาสามารถซื้อตัวเลือกวางเพื่อประกันได้ว่าหากราคาหุ้น XYZ ลดลงอย่างมาก นักลงทุนจะสามารถขายหุ้นที่ราคาใช้สิทธิของตัวเลือก หากสต็อก XYZ ขายที่ $ 45 US $ (USD) ก็สามารถซื้อได้ในราคาที่มีการประท้วงที่ $ 43 USD

เมื่อใดก็ได้ตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกเจ้าของสามารถขายหุ้นในราคา $ 43 USD ต่อหุ้น สิ่งนี้จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาของหุ้นต่ำกว่าจำนวนนั้น ราคาของตัวเลือกนี้จะขึ้นอยู่กับตัวแปรจำนวนหนึ่ง แต่จะน้อยกว่ามากแล้ว $ 43 USD ซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ในช่วง $ 1 ถึง $ 2 USD ตัวอย่างนี้เกี่ยวข้องกับสไตล์อเมริกันเท่านั้น

นักลงทุนเก็งกำไรซื้อหรือขายตัวเลือกโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิง ขายหนึ่งเรียกว่า "เขียน" มันและผู้ขายจะกล่าวว่าเป็นนักเขียน หากนักลงทุนเก็งกำไรคิดว่าหุ้น XZY กำลังจะเพิ่มมูลค่านักลงทุนจะเป็นนักเขียนตั้งแต่เมื่อราคาหุ้นของ บริษัท XYZ เพิ่มมูลค่าตัวเลือกจะลดมูลค่า หากนักลงทุนเก็งกำไรคิดว่าหุ้น XZY กำลังจะลดมูลค่าผู้ลงทุนจะเป็นผู้ซื้อเนื่องจากเมื่อราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงมูลค่าตัวเลือกการขายจะเพิ่มมูลค่า

การใช้เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนเก็งกำไรสามารถเพิ่มผลกำไรที่เขาได้รับอย่างมากเมื่อเทียบกับการซื้อสินค้าในสต็อกหรือ บริษัท เองเนื่องจากการใช้ประโยชน์จากตัวเลือกที่มีอยู่ ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนคิดว่าหุ้น XYZ ที่ขายในราคา $ 45 USD ต่อหุ้นนั้นมีแนวโน้มที่จะลดลงเป็น $ 43 USD ต่อหุ้นตัวเลือกการวางตัวที่มีการประท้วง $ 45 USD สามารถซื้อได้ใกล้ถึง $ 1 USD หากในความเป็นจริงราคาลดลงถึง $ 43 USD ค่าตัวเลือกจะเพิ่มมูลค่าเป็น $ 2 USD หรืออาจมากกว่า หากราคาหุ้นไม่ลดลงตามที่คาดไว้ผู้ลงทุนจะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด