ช่วงไปข้างหน้าคืออะไร?

ล็อคสัญญาล่วงหน้าในราคาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับสินทรัพย์พื้นฐานซึ่งอาจเป็นสินค้าอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆเมื่อทั้งสองฝ่ายลงนามในสัญญาไปข้างหน้าพวกเขามีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์พื้นฐานจำนวนคงที่ไปยังอีกฝ่ายในราคาที่กำหนดในวันครบกำหนดในอนาคตแทนที่จะเป็นราคาที่เฉพาะเจาะจงช่วงการล็อคสัญญาไปข้างหน้าในช่วงของราคาสำหรับสินทรัพย์พื้นฐานสิ่งนี้ช่วยให้ผู้ถือได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ในราคาในขณะที่ปกป้องตัวเองจากการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า

สัญญาไปข้างหน้าตามสัญญากำหนดราคาสำหรับสินทรัพย์พื้นฐานและวันครบกำหนดหากราคาของสินทรัพย์พื้นฐานที่ครบกำหนดต่ำกว่าช่วงคู่สัญญาของสัญญาจะทำธุรกรรมในอัตราต่ำสุดภายในช่วงหากราคาของสินทรัพย์พื้นฐานที่ครบกำหนดอยู่ในช่วงการทำธุรกรรมจะอยู่ในอัตราตลาดหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่ครบกำหนดอยู่สูงกว่าช่วงการทำธุรกรรมจะอยู่ในอัตราสูงสุดภายในช่วงการทำธุรกรรมจะไม่ดำเนินการด้านล่างหรือเกินกว่าช่วง

ตัวอย่างเช่น บริษัท อเมริกันคาดว่าจะซื้อปอนด์บริเตนใหญ่ (GBP) ในสามเดือนและอัตราเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)/GBP ปัจจุบันอยู่ที่ 1.6273บริษัท สามารถป้อนสัญญาไปข้างหน้ากับวงดนตรีจาก 1.6000 ถึง 1.6400ในตอนท้ายของสามเดือน ณ วันครบกำหนดหากอัตรา USD/GBP ต่ำกว่า 1.6000 บริษัท จะซื้อสกุลเงินที่ $ 1.6000 USD/GBPหากอัตรา USD/GBP อยู่ระหว่าง 1.6000 ถึง 1.6400 บริษัท จะซื้อในอัตราแลกเปลี่ยนที่แพร่หลายหากอัตรา USD/GBP มากกว่า 1.6400 บริษัท จะจ่าย $ 1.6400 USD/GBP สำหรับมัน

ผู้ถือสัญญาไปข้างหน้ามักจะใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือปกป้องตำแหน่งในสินทรัพย์พื้นฐานตัวอย่างเช่น บริษัท คาดว่าจะได้รับรายได้หรือชำระเงินเป็นสกุลเงินต่างประเทศและต้องการให้แน่ใจว่าจะไม่ประสบความสูญเสียเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเกษตรกรที่ผลิตสินค้าอาจลงนามในสัญญาไปข้างหน้าเพื่อให้แน่ใจว่าราคาขั้นต่ำสำหรับการเก็บเกี่ยวครั้งต่อไปของเขา

มักจะไม่มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้าในการเข้าสู่สัญญาไปข้างหน้าเป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายคู่สัญญาสามารถปรับเงื่อนไขให้เหมาะกับความชอบของพวกเขาข้อเสียของสัญญาไปข้างหน้าช่วงคืออัตราพื้นซึ่งเป็นอัตราต่ำสุดในช่วงที่กำหนดมักจะต่ำกว่าอัตราของสัญญาไปข้างหน้าอย่างง่ายผู้ถือไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่ดีได้อย่างเต็มที่เนื่องจากการมีอยู่ของอัตราเพดาน