ความปลอดภัยที่ลงทะเบียนคืออะไร?

ในสหรัฐอเมริกาภายใต้บทบัญญัติของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 หลักทรัพย์ที่เสนอขายให้กับประชาชนจะต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) หรือได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดการลงทะเบียนของพระราชบัญญัติความปลอดภัยที่ลงทะเบียนเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ผู้ออกปฏิบัติตามข้อกำหนดการลงทะเบียนของพระราชบัญญัติผู้ออกความปลอดภัยที่ลงทะเบียนจะต้องยื่นคำแถลงการลงทะเบียนที่ครอบคลุมกับ ก.ล.ต. ก่อนที่จะเสนอหลักทรัพย์เพื่อขายให้กับประชาชนวัตถุประสงค์ของคำแถลงการลงทะเบียนคือการให้ข้อมูลที่เพียงพอแก่นักลงทุนที่มีศักยภาพเกี่ยวกับ บริษัท ที่เสนอ mdash;หลักทรัพย์สำหรับการขาย mdash;เพื่อให้พวกเขาสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูล

ผู้ออกความปลอดภัยที่ลงทะเบียนจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลบังคับของพระราชบัญญัติผู้ออก บริษัท จะต้องให้ข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับ บริษัท ธุรกิจและความเสี่ยงใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท และหลักทรัพย์ที่เสนอจะต้องมีการจัดทำงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับเงินเดือนผู้บริหารและทุนของตัวเลือกหุ้นใด ๆ ให้กับเจ้าหน้าที่บริหารหรือกรรมการการอนุมัติใบแจ้งยอดการลงทะเบียนโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ไม่ใช่การรับรองความปลอดภัยที่ลงทะเบียนหากคำแถลงการลงทะเบียนมีการแสดงข้อมูลที่ผิดพลาดหรือการบิดเบือนความจริงเกี่ยวกับการเสนอขายผู้ออกอาจต้องรับผิดชอบต่อการฉ้อโกงตามบทบัญญัติของพระราชบัญญัติ

มีการยกเว้นหลายประการจากข้อกำหนดการลงทะเบียนของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ที่เสนอขายเฉพาะแก่ผู้อยู่อาศัยในรัฐหนึ่งได้รับการยกเว้นการเสนอหลักทรัพย์ส่วนตัวหรือ จำกัด หลักทรัพย์ให้กับกลุ่มนักลงทุนที่มีความซับซ้อนกลุ่มเล็ก ๆ ได้รับการยกเว้นเช่นกันผู้ออกตราสารส่วนใหญ่ที่พึ่งพาการยกเว้นข้อเสนอส่วนตัวจะเสนอหลักทรัพย์เพื่อขายเฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง

นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเป็นบุคคลที่อาศัยความซับซ้อนการลงทุนหรือประสบการณ์ทางธุรกิจของเขานั้นมีความสามารถในการตรวจสอบข้อดีพื้นฐานของการเสนอขายและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองว่าเขามีมูลค่าสุทธิที่แน่นอนรวมถึงประสบการณ์การลงทุนที่เพียงพอเช่นว่าเขาสามารถตรวจสอบข้อดีของการเสนอขายได้แม้ว่าพวกเขาจะไม่จำเป็นต้องยื่นคำแถลงการลงทะเบียนโดยละเอียดกับสำนักงาน ก.ล.ต. ผู้ออกตราสารส่วนใหญ่ที่พึ่งพาหนึ่งในการยกเว้นจากบทบัญญัติการลงทะเบียนของพระราชบัญญัติจะยังคงให้บันทึกการเสนอขายส่วนตัวแก่นักลงทุนบันทึกข้อเสนอส่วนตัวโดยทั่วไปจะอธิบายธุรกิจและความเสี่ยงใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหลักทรัพย์